历经7年艰辛终扭亏，众诚保险或将再闯IPO

作者 | 沙眸

来源 | IPO那点事

数据支持 | 勾股大数据

1月28日，众诚汽车保险股份有限公司公布2018年年度业绩预告，称公司盈利水平有大幅提升，预计实现盈利，归属于挂牌公司股东的净利润在100万~1000万元区间，而上年同期公司为亏损4297万元，这将是众诚保险自2011年成立以来的首次年度盈利。

众诚保险成立于2011年6月8日，是广汽集团下面的一家子公司，配合广汽集团的汽车产业链资源，主要专注于车险业务，2016年6月16日在新三板挂牌。但是从成立以来，一直处于亏损状态，过去7年的亏损额分别是4013万、5805万、1.03亿、1.69亿、8267亿、3297亿和4297万，累积亏损逾5亿。

而显然新三板已经无法满足众诚保险的发展需求，实现了扭亏为盈之后，已经梦想了很久的IPO之路，势必也在筹划启动。

根据天眼查显示，公司董事长为吴保军，控股股东为广汽集团，持有公司50.2%的股份，实际控制人为广州市国资委，持有28.91%的股份。

同时，截止到2018年6月30日，一共有83家股东，前五大股东累积持有12.3亿股，累积占总股本82.01%。

2018年10月22日，众诚保险对外披露了增资扩股最新进展，广州开发区金融控股集团有限公司（下称“广州开发区金控”）成为众诚保险新增投资者。

这是继原股东粤财信托退出众诚保险之后的再一次股权变更。2017年11月2日，众诚保险的发起人之一粤财信托出于自身经营战略调整需要，在上海联合产权交易所挂牌转让众诚保险股份2.25亿股，占总股比15%。

众诚保险表示，通过引进新的股东，借助广州开发区金控在科技金融产业链条的优势和资源，将有利于众诚保险发挥多种金融业务的协同效应，更好地发挥金融与科技创新的联动作用，为其发展注入新动力。

实际上，众诚保险面临的还不止是这样的一个问题，作为以车险业务为主的中小财险公司，众诚保险的日子并不好过，车险市场本身已处于充分竞争市场，利润稀薄且市场透明度较高。2018年，保险监管标准提高，保险市场发生了深刻变革，而车险市场又面临着商用车的费改深化问题，新车费率下降以及旧车费率持续下降等问题，而乘用车的市场销量下滑，增量是否能不足，更是让整个车险市场遭受面临着不少的挑战。

从去年9家非上市中资财险公司发布的2017年年报看，尽管车险是多数财产险公司保费收入居首位的险种，但从承保利润来看，无一家实现盈利，其中就包括了众诚保险、永诚保险、锦泰保险、安诚保险、海峡保险、中航安盟保险、建信财险、泰山保险和中华联合财险等公司。

中小险企车险承保盈利难的老问题在2018年变得更为明显，部分险企在年报中亦坦言车险改革带来的压力和影响。有业内人士认为，财险业将延续艰难期，大公司主导的竞争态势难以好转，中小公司生存和成长必须要提高效率，不断创新。优胜劣汰，部分险企退出车险市场也是必然。

2017年，众诚保险一共亏损了4296.7万元，排名前5的保险产品机动车辆保险、责任保险、健康险、企业财产险、货运险的利润分别为：-7053万元、544万元、-2047万元、-939万元、337万元。其中占了保费87.41%的车险亏损最大，责任保险和货运险承保利润虽然有一定盈利，但其保费规模占比仅为4.59%和1.26%。

在这样的大环境下逆势扭亏为盈，众诚保险解释称，主要得益于众诚保险多年来积极应对行业政策的监管与调整，2018年，众诚保险根据市场需求加强了创新产品开发以及打造特色服务，开展一系列营销活动，有效提升了客户的满意度和忠诚度。

根据众诚保险披露的2018年半年报，公司在2018年上半年还处于亏损状态，但亏损幅度在收窄，上半年营业收入6.72亿元，同比增长25.86%，归属于挂牌公司股东净利润为亏损1206.51万元，亏损幅度比去年同期下降了57.61%。

其中，在产品开发方面，“车生活”产品落地初见成效，如借款人意外险、驾意险等保费快速增长。同时，针对EV电动车电池故障、寿命衰减等痛点，推出了纯电动车辆电池延保产品。该公司明确了下半年重点推进车辆换新险、召回险、代步车险、新能源车险的开发。

在成本管控方面，该公司上半年共节约管理费用成本约1180万元；同时，加强反欺诈减损降赔工作，上半年，车险反欺诈打假节约成本536万元；此外，通过加强防灾防损工作，上半年共节约成本1577万元。

从产品结构来看，目前，车险是众诚保险的主要业务来源，约占其总保费收入的84%。除此以外，其提供与车相关的车生活保险产品，如新车置换险、汽车延保等。同时，该公司还面向汽车产业链，为广汽集团及其下属的汽车生产和销售服务企业提供财产保险、责任保险、员工团体医疗保险等。

从客户结构来看，目前，众诚保险原保费收入前五大客户与众诚保险皆属于同一母公司或者是母公司的合营企业，前五大客户的保费收入占总保费收入的10.31%。

业内人士表示，有强大的股东背景和较多的股东业务，是众诚保险的优势之一，但其要进一步做大业务规模，持续获得盈利，还必须大力拓展股东之外的业务。同时，在当前车险市场竞争激烈，费率市场化改革不断推进，全行业面临较大经营压力的情况下，众诚保险作为一家专业车险公司，如何走出自己的特色之路，尽快进入稳定的盈利期，是一个待解的重要课题。

扭亏为盈的情况下，众诚保险的IPO之心，已经熊熊燃烧了起来。

事实上，众诚保险的“IPO”计划一直是其重点推进的项目之一，2016年，众诚保险就提出了在“5年内冲刺IPO”的雄心壮志，众诚保险总裁吴保军也曾对媒体表示，计划在3到5年内冲刺IPO，实现三板转主板。

但在此之前，众诚保险连续亏损的业绩给冲刺IPO带来很大的难度，而此次年度业绩成功实现扭亏为盈，无疑会成为众诚保险继续推进IPO的重要推进点。

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