新股速递：万咖壹联(1762.HK)

机构：致富证券

主要日期：

公开发售截止日期：2018年12月14日中午12时正

公告申请结果：2018年12月20日

上巿日期：2018年12月21日

联席保荐人：

中国国际金融香港证券有限公司

工银国际融资有限公司

麦格理资本股份有限公司

统计数字摘要：

全球发售的发售股份数目：76,390,000股

香港公开发售股份占比：10.0%

发售价：3.56港元至4.62港元

估计集资金额：2.72亿港元至3.53亿港元

每手入场费：4,666.55港元

集团概要

集团是一家向寻求移动广告、网络视频产品分发及游戏联运服务的行业客户提供安卓内容分发服务的公司。集团是透过其DAPG平台建立内容分发服务，该平台(包括以数据挖掘、数据分析及场景分析等技术作支撑的众多关联技术平台)可精确有效地定位於安卓智能手机用户，并通过智能手机制造商自带移动应用程序及用户界面发布行业客户的个性化、实时及基於场景的内容。

行业概要

弗若斯特沙利文报告预期，到2022年，中国移动广告市场规模将上升至9,973亿元人民币，2018年至2022年间，复合年增长率为32.6%。

风险

集团依赖与有限智能手机制造商的合作关系，以及与若干为集团提供分发渠道并让集团接触广大用户基础的内容分发渠道供应商合作。集团与任何有关智能手机制造商或供应商的关系丧失或恶化，可能导致用户基础或收益损失。

估值

根据招股文件，假设全球发售已于2018年6月30日完成，紧随股份发售完成後预期发行12.73亿股股份，未经审计备考经调整每股有形资产净值区间为0.51港元至0.56港元(按1港元兑0.8868元人民币的汇率兑换。）