索罗斯基金在香港领150万罚单，最新持仓遭曝光

来源：新浪港股综合

索罗斯因无抵押卖空，被香港证监局罚了150万元。而索罗斯持仓也被曝光，抛售Facebook，加仓苹果。20年前，索罗斯已经因为做空香港大亏近10亿美元，你还记得香港世纪金融决战吗？

索罗斯基金领150万罚单

据香港经济日报报道，香港证监会因索罗斯基金管理（香港）有限公司（SFM HK Management Limited，简称SFM）在2015年代其管理的某只基金沽空长汽（02333）股份的缺失，对其作出谴责及罚款150万元。

长城在2015年8月28日公布其发行红股的建议，数量相等于其当时已发行股份的200%，而有关红股发行须待某些条件达成后方可作实。有关红股的交收日期预计为2015年10月13日。

香港证监会的调查发现，该基金的保管人在2015年9月30日通知SFM的交易支援部，SFM因该基金先前持有的808，000股长城股份而有权获配发1，616，000 股红股。

SFM的交易支援组在2015年9月30日于SFM的交易系统内将该1，616，000股红股入帐，但没有按照SFM的内部政策将有关红股分隔至一个受限制帐户内。结果，该系统显示有2，424，000股长城股份可供买卖，而事实上当时只有808，000股股份可供买卖。

该基金的其中一名投资组合经理基于该系统所显示的错误资料，在2015年10月2日发出一项出售2，424，000股长城股份的指令，导致该基金卖空了1，616，000股长城股份。

香港证监会认为，SFM不但在买卖红股时没有以适当的技能、小心审慎和勤勉尽责的态度行事，而且没有勤勉尽责地监督其职员，及没有实施充足和有效的系统及监控措施，以确保其遵从有关卖空的规定。

香港证监会在决定对SFM采取上述纪律处分时，已考虑到所有情况，当中包括：并无证据显示SFM在卖空红股时曾经不真诚地行事；这是于过去五年内第二次发生的类似事件；SFM已采取补救措施加强其内部监控措施及系统；及SFM过往并无遭受纪律处分的纪录。

索罗斯最新持仓：大跌前抛售Facebook加仓苹果

索罗斯基金近期递交给美国证券交易委员会的文件显示，截至三季度末，索罗斯已清仓所持全部Facebook股票，同时大幅减持奈飞和高盛。

巧合的是，这三只股票在四季度均大幅下跌，10月以来奈飞跌30%，Facebook跌18%，高盛跌14%。按照索罗斯此前持仓情况计算，这一仓位调整意味着，他成功避免了大约1770万美元的账面浮亏。

相反索罗斯还增持了微软和苹果等股票，减持了Spotify，奈飞，摩根大通，富国银行，美国银行，以及花旗集团。苹果公司在三季度表现同样亮眼。三季度苹果公司发布iPhone等新品，股价累计上涨20%。

1969年，索罗斯成立了自己的基金，而随后的40年，索罗斯基金的年化回报率达到惊人的20%，赚钱赚到手软，于是2011年7月开始，索罗斯基金不在给别人打工，而是只管理自己家族的钱，并成立家族办公司。截止目前，其在全球的各类资产，包括股票、债券、黄金、商品等在内的资产规模大约超过了250亿美金。

在第三季度13F文件中，索罗斯基金的证券市值为45.6亿美金，较上个季度末的62.5亿美金环比减少27%，占索罗斯基金总资产规模的比例约为15%。

香港证监会资料显示，2009年3月在港注册成立的索罗斯旗下基金SFM HK已在当年11月1日，获得香港证监会颁发牌照，尽管SFM HK目前只能向机构投资者提供服务，且不得持有客户资产。

偏爱媒体和娱乐业

索罗斯基金投资了近200个股票，绝大多数股票的仓位比例都不足0.5%，但有少数几个股票仓位较重，包括自由宽带公司、凯撒娱乐和雅虎。其中自由宽带公司是索罗斯的第一大仓位，持仓占比达13.48%。

索罗斯在2016年第二季度购买了约890万股自由宽带公司，购买价格在55美元到60美元之间，近两年来索罗斯以约80美元的价格减持了18%的股份。目前股价为81美元，索罗斯浮盈25%左右。

自由媒体集团企业旗下有诸多控股公司，包括自由宽带公司、自由全球和天狼星卫星广播公司。其中巴菲特在今年第三季度买了9亿美元的天狼星卫星广播公司的股票。

自由媒体集团本身也是一个控股公司，持有Charter Communications（CHTR.US）26%股权及TruePosition 100%股权。Charter Communications提供基于Wi-Fi的定位平台，用以提供定位技术和智能定位解决方案。TruePosition提供基于订阅的视频服务，包括视频点播，高清电视，数字录像机和数字机顶盒服务（即有线电视服务）。

在金融股方面，索罗斯在第三季度减持了约60%的金融股仓位。

20年前做空香港大亏

而此前，一提到索罗斯和香港，大家第一反应就是1998年，索罗斯做空香港，最后大亏的故事。

这是索罗斯五次大的“做空战”之一，此前包括美元、日元、英镑、东南亚，索罗斯狙击各国货币，所到国家对他都恨之入骨。然而唯独在中国香港做空失败。

1992年，索罗斯首次出手狙击英镑，击垮英格兰银行，拿下第一滴血。旗下量子基金名声大振，索罗斯净赚10亿美元。

1994年，成功狙击墨西哥比索，使整个墨西哥金融体系倒退5年。

1997年，量子基金最风光的一年，在东南亚各国沉浸在资本盛宴中时，索罗斯在瞬息之间攻陷泰国，仅当天泰铢兑美元汇率就暴挫逾17%，外汇及其他金融市场也随之陷入混乱。随后索罗斯转头攻击印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等与泰国经济连带较深的国家，同样屡战屡胜。外界推测这一战，索罗斯净赚一百多亿美元。

时间进入到1997年香港回归，索罗斯视为一个绝佳的暴利机会。10月，索罗斯大军第一次攻击香港，疯狂抛售400亿港币，香港银行拆借利率飙升300%，恒生指数从13000高位迅速跌到9000多点，港市汇率开始受到冲击。

虽然，当时香港早就想到了防范索罗斯做空港币的方法，只要索罗斯向香港银行借入港币，立刻提高银行间拆借利率，也就是提高了索罗斯的借钱成本，但银行利率提高打压了股市。

索罗斯正是利用了这一点，借入港币时偷偷做空恒生指数重复操作几次之后，香港持续失血，恒生指数已经从17000一路跌到1998年的6000多点，索罗斯也已经蓄够力了。

1998年1月和5月，港币三次遭到大量投机性的抛售，港币汇率受到冲击，恒生指数和期货市场指数下泻4000多点，市场极度恐慌。西方舆论戏称，香港已经成为国际投机家的提款机。

1998年的8月，索罗斯调集国际炒家开始砸盘做空，索罗斯在《华尔街日报》上公然叫嚣：“港府必败”！

而港府马上进入股市扫货，先锋部队200亿港币委托10家经济运行平稳吃进国际炒家的空盘。

索罗斯当然清楚香港背后中央政府的实力， 此时的朱镕基已经成功带领中国经济实现转型，中央政府的弹药库储备充足，足以应对这场世纪之战。然而，中央政府是会强势出手还是隐忍不发？索罗斯将宝押给了后者。原因很简单，港府一直奉行的是“不干预市场”，就因为这样使香港成为世界自由贸易港的重要原因之一，政府大规模干预资本市场尚无先例，况且还会严重影响香港自由市场的信誉。

然而，国际炒家没想到，香港背后的中央政府会强势出手，给予了香港全国外汇储备的支配权。国务院总理朱镕基向海内外郑重承诺：“中央将不惜一切代价维护香港的繁荣稳定”。

时间来到1998年8月28日，恒指期货的结算日。这是索罗斯做空恒生指数的最后机会，之前购买的大量看跌期货能不能赚，就看这一波了。

上午10时，决战打响。港府与做空集团立刻在“汇丰控股”与“香港电讯”上展开激战。炒家的抛盘气势汹汹、排山倒海，政府军则兵来将挡，水来土掩，一个不剩，全盘买入。开市仅5分钟，成交额即高达30亿港元！

中午12时午市收市前，战斗又趋激烈，“长江实业”、“中国电讯”等多个蓝筹股被炒家疯狂抛售，滔滔股海，港府狂澜力挽。午市收市时成交额报409亿港元。下午开市，战况更趋严峻。炒家的抛盘滚滚而来，港府几乎是动用了所有能动用的外汇储备，全盘吃下，全线死守，平均每分钟就有价值3.5亿元的股票易手。

下午四时整，恒生指数终于在7829点定格！

惊心动魄的四个小时之后，全天交易额达到了香港股市有史以来的最高纪录—790亿港元！恒指期货最终以7851点结算。在上溯总共10个交易日中，香港特区政府约动用相当于1200亿港元的外汇储备，将恒生指数上拉1169点。

香港特区财政司司长曾荫权随即宣布：在打击国际炒家、保卫香港股市和港币的战斗中，香港政府已经获胜。

索罗斯栽在了香港，据说亏损10亿美元，其他成员日子也不好过，而这次，香港净赚100多亿美元。

之后不久，在世界银行年会，朱镕基、索罗斯同时受邀参会，朱镕基当场对索罗斯表示：“中国将坚持人民币不贬值的立场，承担稳定亚洲金融环境的历史责任！”

（本文综合自券商中国、中国基金报、香港经济日报)