孟晚舟被捕，华为产业链及5G概念集体遭遇重挫

今日早间，据加拿大环球邮报报导称，孟晚舟在温哥华被捕并可能引渡至美国，因被怀疑违反了美国针对伊朗的制裁规定。该媒体还称，加拿大司法部一名发言人士表示，她于12月1日被捕，法庭聆讯定于周五进行。

受此消息影响， A股今日开盘，三大指数纷纷低开低走。截止发稿前，上证指数下跌1.55%，深证综指和创业板指数双双跌逾2%。

盘面上，华为产业链以及5G概念均领跌大市。华为产业链板块开盘大跌，通宇通讯、东山精密跌约4%，飞荣达、赛意信息、大富科技纷纷跟跌。5G概念中，世纪鼎利、闻泰科技、飞荣达等个股跌停，信维通信、吉大通信、硕贝德等个股的跌幅在9%以上。

（来源：东方财富）

值得注意的是，5G龙头的中兴通讯盘中一度触及跌停，不过后来有所走高。截止发稿前，暂报19.72元，跌幅为6.5%，最新总市值为826亿元。

此外，还有华为的金牌核心供应商深南电路，主要为其提供包括无线通信基站用PCB在内的各类产品。今日亦然是低开低走，于午盘被按在了跌停板上。

华为核心供应商

据国信证券研报统计，华为累计拥有超过2000家供应商，从上游品类角度看，连续十年成为华为金牌供应商的公司包括DHL、富士康、高通以及Analog Devices等。第二大供应大类是用于生产设备的光电器件，主要是德州仪器、村田、Analog半导体等老牌知名电子元器件生产商。

从华为所有供应商来看，生产手机、电脑等2C端产品有28家，其中超过30%是芯片供应商，主要是高通、博通、英特尔等厂商，而芯片供应商中CPU芯片供应商又占一半以上。

如果按产品领域划分，可将华为的供应商分为手机业务和通讯业务两种供应商两大类。

手机业务供应商有26家，其中有做IC的士兰微、长电科技、通富微电，还有做结构件的长盈精密等知名公司。今日，截至发稿，汇顶科技跌幅超过5%。

而华为的通讯业务供应商有13家，多集中在光通信部件、天线、PVB等多个行业中。今日，东山精密、新海宜等跌超6%。

华为被全球“围剿”

除了孟晚舟被捕之外，华为在全球遭到了“围剿”。

今年4月末，据路透社称，纽约联邦检察官至少从去年开始就一直在调查华为是否违反美国有关对伊朗的制裁，随后在6月下旬，美国部分共和党和民主党议员要求Alphabet(GOOGL.O)旗下的谷歌重新考虑与华为的合作，称其存在安全威胁。

今年7月，英国公布的一份政府报告显示，华为产品的技术和供应链问题使得英国通讯网络安全性面临新的风险。有消息人士对路透表示，英国安全部门高级官员称，他们现在只能有限地保证华为英国业务没有给国家安全带来威胁，较其之前的立场有所降低。

8月下旬，澳洲政府禁止华为为其5G移动网络提供设备，理由是存在遭受外国干预的风险。

华为在全球市场正陷入“四面楚歌”，11月底华为表示，正在寻求新西兰政府的澄清。此前该国情报机构否决了国内电信产业在5G移动网络项目中使用华为设备的首次请求。

新西兰成为继澳大利亚之后第二个以国家安全风险为由禁止国内电信运营商使用华为5G技术设备的国家。

路透社引述新西兰电信公司Spark New Zealand声明称，新西兰政府的决定意味着，Spark将无法执行使用华为设备建设5G网络的提案。

美国，澳大利亚，新西兰已禁止华为提供5G技术，也有报道称甚至日本，印度也在考虑此事，华为似乎面临被“围剿”的局面。11月30日，华为轮值董事长徐直军首度回应：如果华为继续被挡在美国市场之外，美国称霸5G移动互联网的雄心可能无法实现。此外，华为5G遭“围剿”之下，已拿到全球22份商业合同。另一方面，在AI方面，华为虽然没有All in AI，但是已经发布AI战略，全栈全场景AI解决方案出炉。押注AI，是华为继从面向运营商到面向移动互联转型后的又一次大转身。

即便在美国市场屡遭围剿，在电信设备领域，华为仍然是全球老大。据研究公司IHS的数据显示，华为在全球市场份额为22%、诺基亚13%、爱立信11%，中兴通讯占10%，排名第四。

结语

根据中国信通院2018年发布的《5G经济社会影响白皮书》，按照2020年5G正式商用算起，2030年5G带动的直接产出和间接产出将分别达到6.3万亿和10.6万亿元，综合平均复合增长率为26%。其中，在直接产出方面，2020年、2025年、2030年将分别增长到0.48万亿、3.3万亿、6.3万亿元，十年间的年均复合增长率为29%。在间接产出方面，2020年、2025年和2030年，5G将分别带动1.2万亿、6.3万亿和10.6万亿元，年均复合增长率为24%。

5G是大势所趋，不可阻挡。股票市场已经提前有所反应，特别是5G各领域的龙头在今年也基本与大盘走出了独立行情。不遇到类似“孟晚舟被捕”的黑天鹅事件，好的股票是不容易跌下来的。一旦跌下来，也就会产生不少的投资机会。