怎么看未来这两个月的行情

别冲动,短期脉冲别影响中期判断

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这两周的行情,跌宕起伏,A股市场在最近10个交易日里,确实走出了一个典型的“坑”状。行情从之前的2449,也算是回了回血,但是这段时间美股市场并不是很顺畅,道琼斯和纳斯达克,在巨头公司发布业绩之后,都出现了大跌情况,尤其是周五苹果发完业绩后,一天跌了7%,虽然当天港股大涨,但是美股也是毫不客气地掉头下跌。

市场后半周的上涨,主要来自于双方贸易战的缓和,但是路透社的说法让缓和说法又蒙上了阴影。据我小道消息所知,确实我们双方在谈,尤其是在特朗普下周即将要进行的中期选举之前。贸易战很可能有些“实质性”的进展。

但谈判,如果双方互相都有妥协,那么大概率会是什么样的妥协?美国对我国出口产品,加税的幅度或者种类没有之前那么多或者保持不变,那么我们需要用什么来换,之前有一种说法是我们要放开对于美国高科技型企业进入我国进行正常运营的限制,这意味着我们将会再次看到Google和Facebook以及很多高新科技企业在中国出现。

当年,为了保护百度,拒绝了Google,为了舆论保护拒绝了Facebook,成就了微信。但是如今如果再次放开,我们的一些巨头企业,将会面临很严重的挑战。很简单,一个视频网站,youtube如果放开,国内的一票视频网站,直播网站就会受到直接冲击,视频网站的模式就是优质内容导流广告收入。但全世界最会做广告的,就是Google。这种冲击将会有多少呢。

在比如英特尔,甲骨文,微软等这些企业,拿出一些核心竞争力放在中国,对我们当地的企业,在短期都会有很大的冲击。再比如,如果美国的一些医药企业也可以进中国,我们放开了一定的口子,他们在定价上做好因地制宜,那我们本土的企业,也会受到影响。

回到行情上。其实我们的股市,指数,受贸易战的影响,都是短期的,贸易战缓和带来的只是短期的脉冲行情,之所以我们的股市会跌这么多,现在根本问题是在中期的经济表现上。

我们的出口,消费,基建,现在都出现了明显的萎缩,市场的杠杆加了很多,以前杠杆在政府手上,在企业手上,现在很多杠杆都到了民众手上,因为杠杆高了,所以消费没了。消费没了,经济增速也就下来了。

现在市场讨论的减税,其实目的就是想让民众手上有更多的现金,然后干什么,消费。消费,消费还是消费。这个才是我们中期面临的问题。

未来这两个月会发生很多事情,我们可能要再次面临放水,但是放水,对于人民币的压力很大,但没办法,不放水民企会顶不住的,经济就更谈不上了。再一点,要减税从而促进消费,至于减税能否传导到消费上,现在没人知道。

所以,看的比较透的人会明白,其实2018-2019年,这两年是最难熬的两年。经济的下滑导致机会减少,可能很快大家会看到大面积的离职,很多行业的需求一下子没有了,甚至是互联网。

我们当下还面临的一点是,必须要控制房地产的杠杆情况,民众的杠杆真的不能都加到房子上,因为房子没法短期带来收益,但是却要长期负债。现在绝不是个买房子的好时机,要等,要耐心等。但是,如果你拿着现金,贬值的压力又很大,所以这里有个双杀,谁也避免不了,除非你把钱换成了港币。

如果只谈行情,我们暂且不要考虑这些中期影响,这两个月博弈的,就是贸易战和我们的政策。我觉得这两个都会有所突破。但是时效性并不长,所以千万别期待中期行情,等政策真的发出来的时候,或许市场已经慢慢水涨船高了,等那个时候,获利了解或许是最好的选择。

周五晚上恒生指数期货大跌2.4%,周五的涨幅回去了一半,周一并不好过。

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但之前说过,冲着政策,我们也应该每天定投点A50,沪深300的ETF,如果跌的多了,就多补点,涨的多的,就做个波段。未来的两个月,在底部还会磨不少时间,但是越到2019年的春天,或许风险也就越小了。

总结:现在是个风险慢慢消磨的时段,机会还没到,但是快了,要随时做好准备。

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