京东是什么？

作者：方浩

来源：接招

缝“8”就是大年，对刘强东和京东来说一点也不为过。 

1998年公司在中关村成立，靠卖光盘刻录机起家；2008年遭遇史上最严重资金链危机，估值一度被投资人从1.5亿美金砍到3千万美金；到了2018年，一系列突发事件接踵而来。当然，还有缩水的股价。 

京东20年不仅穿越了互联网的周期，也穿越了宏观经济的周期。与京东同岁的腾讯、阿里同样在今年遭遇流年，市值缩水都在千亿美金之上。但与京东不同的是，A和T的基因属性都非常明显，提起阿里就会想到电商，提起腾讯就会想到社交。 

提起京东，电商？零售商？平台？生态？从不同角度看，京东都会呈现出不同的认知标签。当然，几乎每一个成为巨头的互联网公司，都是在重新定义自己的过程中成长起来的。问题在于，什么是不变的金线？这颗金线对一家公司的进化意味着什么？

前段时间见到一位投了不少电商的投资人，问他如何看待京东的股价。他说不谈股价，因为今年的股价各家都差不多，受大环境的影响比较大。最后他抛给我一个问题：京东的核心能力是在生长还是在萎缩？ 

要回答这个问题，先要回答京东的核心能力是什么？首先肯定不是流量，这是阿里的强项，何况中国互联网的流量红利期已经结束。其次也不是正品。正品一直都是京东的招牌，但各路友商跟进的速度很快；未来正品、品质还会是京东的特色，但不会再是京东的专属。 

过去一年，中国主要电商平台的增速已经出现明显下降趋势。根据QuestMobile的最新统计数据，今年5月到9月份，中国主流电商的新增用户规模已经开始萎缩，无论是作为零售商还是平台方，核心业务模式见顶是大势所趋。 

无论是阿里、腾讯还是京东等其它大小巨头，都在寻找互联网下半场的机会，阿里叫新零售，腾讯叫产业互联网，京东叫无界零售。但这些名词更多指向了场景，而非自身能力。很多公司把互联网下半场看成了换一种活法，眼里只有变化，而忘记了不变的能力是什么。 

衡量一家公司的生命力，其实就看两点：成就其今日之成就的能力是什么？这种能力是否在新的环境下得到进一步释放？过去20年，阿里靠组织文化和战略规划，腾讯靠洞察用户需求，京东靠什么？ 

在京东今年第二季度财报中，有一项业务获得巨大增长，这就是物流和其他服务收入：同比增幅高达151%。今年上半年这项收入几乎等于2017年全年的收入。 

目前以物流体系为核心的京东供应链生态，盘子还不算大，但它恰恰是京东走到今天的核心能力，而这种能力正在变得可复制、规模化。 

京东物流业务去年从集团分拆出来，目前开放业务商家订单收入占比大约为30%，服务商家数量已经超过20万家。要知道，截止到第二季度，京东商城的第三方卖家数量是17万家。 

京东一直被归类为B2C电商，这其实是“表”；京东真正的“里”是B2B供应链平台；如果说电商是京东的火车头，供应链就是京东的铁轨。刘强东说京东要做零售业的基础设施服务商，就是要把铁路对外开放。 

从护卫队到护城河 

过去十年，京东被质疑最多的时候，就是自己做供应链基础设施的时候，很多人包括投资人都认为这是个无底洞，再多的钱也烧不完；但后来京东被认为最具护城河价值的版块，同样是供应链。 

有意思的是，就像淘宝孵化出了支付宝，京东商城孵化出了属于自己的供应链体系。交易、支付、供应链，被认为是电商三法宝。但阿里与京东基因的不同，导致了两家公司的特点也不一样： 

C2C起家的淘宝需要解决信任问题，所以做了支付宝；B2C起家的京东需要解决效率问题，所以做了供应链。缺什么补什么，吃什么长什么。

后来有人说京东错过了支付的机会，其实阿里同样也错过了自建物流成本最低的时期。一家公司在一个时期的资源、精力都有限，不可能同时做好两件事甚至更多的事情。 

刘强东决心“吃定”供应链，始于2007年。 

那一年，刘强东做了两个重要决定：一是全品类扩充，一是自建物流。 

全品类扩充的第一站是图书。这个品类与3C产品最大的相似点就是标准化程度高，但客单价低、重复购买率高，这两个特点既可以增加用户的留存率，也可以增加向3C品类的转化率。此时刘强东受亚马逊的影响很大，他认为电商的终极竞争就是全品类的超级平台。 

那时中国互联网还没有中心化和去中心化的概念，但毫无疑问，刘强东的安全感很大程度上建立在京东能否成为电商平台。 

但影响平台的关键因素是物流体验，在刘强东看来，这个因素甚至占到了用户网购体验的70%以上。所以京东要自建物流，目的是为电商平台提供最好的用户体验。电商平台是目的，自有物流是工具。 

后来刘强东被李国庆开玩笑说是“傻大黑粗”，很大程度是因为京东在供应链上不计成本的投入。京东开建物流配送体系的时候，一个快递单子的行业平均成本是6块左右，当当甚至能做到3块钱，而京东最开始的成本价将近10块钱。 

换句话说，当时京东仅在配送一个环节，成本就是当时主要竞争对手的3倍之多。刘强东被认为是“烧钱的疯子”也就不难理解了。但这把火并没有把京东烧死：从2007年到2009年，京东逐步建立了自己的仓配设施和全自营的队伍，支撑了京东百亿业务规模。在2010年电商大潮来临之前，京东有了自己的地面部队。 

更重要的是，京东开始搭建物流体系后面的IT系统，这是供应链的内核，它不仅能保证京东商城平台的承载能力，还能最大限度优化货物的配送、调配。 

京东供应链的核心，是能够一体化解决零售企业商家的痛点。 

去年6月，著名服装品牌波司登与京东物流合作以来，京东供应链产品针对服饰行业的库存难题，推出“一盘货”管理，从产地仓、销地仓、B2B、B2C等多个仓库整合以及园区化管理，实现了统一调拨、统一补货、统一运输、统一配送，减少了冗余的库存和仓间调拨的次数。 

如果波司登的配送环节找一家合作伙伴、仓储找一家、IT系统找一家……结果可想而知。 

人工智能的核心是机器学习，它通过不停模拟人的行为模式，积累知识或技能，并重新组织已有的知识结构，自动提高自身性能。 

某种程度上，京东供应链体系就像一台掌握了机器学习技能的AI大脑，一开始是服务京东商城，随着能力的不断深化和拓展，变成了一个可扩展性极强的基础设施，它因B2C而生，但又不满足于B2C。 

零售业的“安卓”？ 

今年国庆期间，曲美京东之家北五环店旗舰店客流量比去年同期增长186%，成交额增长262%，客单价实现67%的高速成长。这是京东无界零售落地的一个典型案例。

京东供应链可以在后端帮助商家预测，比如双十一之前需要补多少货、需要放在哪个区域的哪个仓等等。基于这些精准的布局以后，能够有效的满足更多用户的订单，同时满足时效。

2017年，刘强东提出了“第四次零售革命”的概念，其“实质是无界零售，终极目标是在‘知人、知货、知场’的基础上，重构零售的成本、效率、体验”。此时距离京东自建仓配一体的物流体过去了整整十年。 

京东物流CEO王振辉说：“基于客户需求，京东物流打造了京东供应链、京东快递、京东快运、京东冷链、京东跨境、京东云仓等产品体系，如果要先排一个序，最核心的是供应链，这是我们最最核心的产品，其它产品系都是围绕供应链展开。” 

京东供应链始于网购，始于提高C端用户体验，到今天通过链接B端商家、改善B端商家的成本、效率、体验，再去最终影响C端，其实就是产业互联网的落地形态。 

换句话说，京东供应链始于互联网上半场，以服务自己的C端用户为主，并形成了一套不断生长的系统化能力；现在进入互联网下半场，正好可以把这种能力释放给更多的零售商和物流企业。

去年刘强东还提出了京东要做积木型组织，就是从一体化模式升级到一体化开放的模式。 

说白了，就是互联网上半场的京东是中心化思维，互联网下半场的京东是去中心化思维，而衔接上下半场的常量，就是供应链。电商需要供应链，融合线上和线下的无界零售更需要供应链，但并不是每一家企业都能自己做供应链。 

针对不同行业特性，制定四大行业解决方案：分别是消费品行业、服饰行业、3C品类、汽车后市场。京东针对每个行业都有可定制化的模块系统，即插即用。就像智能手机操作系统安卓一样，三星可以深度定制、华为可以深度定制、小米也可以深度定制。

京东供应链一路走来，经历了几个阶段：先是服务于自己的B2C平台，早期最直接的受益者就是C端用户；然后开放给第三方卖家，接着是平台之外的大小零售商。从城乡结合部的便利店，到国际连锁巨头，从万达到网易严选，可扩展性不断增强。

英国理论物理学家杰弗里·韦斯特在其畅销书《规模》一书中说到，每一个生物体、每一家公司、每一个城市，都有自己的“规模法则”。比如一个城市人口的增速，并不是和这个城市的基础设施等速增长。换句话说，一般是人口增速要高于加油站、耗电量、公路总长度这些基础设施的增速，因为基础设施会随着人口的增加而变得更有效率。 

这个法则同样适用于作为零售基础设施的供应链。当京东变成一家基础设施服务商的时候，它的合作伙伴越多，赋能能力就越强，就像安卓操作系统一样，用的手机厂商越多，越利于功能的完善、生态的丰富。供应链就是京东十年不变的那颗金线，而且这颗金线还能自生长。 

今年双十一，京东不仅继续与传统零售品牌合作，还引入了美团、神州专车、途家，甚至一些网红店作为合作伙伴，根据伙伴特点的不同做针对性赋能。 

十年前，京东起步的时候，刘强东对生意本质的判断是，为了解决体验问题必须做一体化的运营模式，但当供应链作为基础设施足够强大的时候，一体化开放又是必然结果。

最近两年的京东，很像2007年到2012年的京东：做一件需要前期投入巨大又一时很难看到效果的事情，但重要的一点是，这件事前后一脉相承，都是围绕同一种核心能力做投入。这很难得。

2007年京东开始自建供应链的时候，第一代iPhone正式上市。苹果从一开始就是“软硬一体”的中心化模式，而京东在很长一段时间内，与苹果很像：B2C模式、自建仓储、物流，并形成了一套独有的供应链生态。

但在线上线下大融合、大变革的时候，零售业的底层变化也让京东开始走向开放、赋能。所以，从核心能力进化的角度来看，互联网上半场的京东像iOS，互联网下半场的京东更像安卓。而安卓最大的特点是：开放。