国海证券-华兰生物(002007)深度报告-伊匹单抗,德尼单抗陆续获批临床,大生物布局稳步推进-20181016

伊匹单抗获批临床，诺奖明星分子 CTLA-4 布局处于第一梯队。 CTLA-4 是肿瘤免疫反应的负调节明星分子，是 2018 年诺贝尔生理 学或医学奖获得者 James P.Allison 获奖主要成就。伊匹单抗 （Ipilimumab）2017 年全球销售规模约 12.44 亿美元，在治疗肾细 胞癌、黑色素瘤等多种肿瘤上取得了良好的效果，特别是在晚期肾 细胞癌中，与 PD-1 联用的总生存期和中位无进展生存期均显著高 于原一线用药舒尼替尼。国内市场目前原研尚未上市，国产获批临 床仅 8 家，时间基本不足一年，仅 2 家开展单抗类似药一期临床试 验（其余均为较难开发的双抗和融合蛋白），公司布局时机恰当有望 抢占前三家市场地位。