IPO倒计时，“Food+超级平台”重新定义美团

作者：Mr.FLY

来源：字头社

9月6日，美团点评在香港进行IPO挂牌前的最后一场发布会。马上进入高光时刻的王兴借此机会，正式向香港和全球投资人重新定义了这家成立8年的中国独角兽公司。

“我们的使命是帮大家吃得更好，生活更好。一方面我们做的是最古老的业务，满足大家最基本需求，另外最新科技，用移动互联网、大数据、人工智能帮助大家吃得更好。”从团购，到外卖，再到酒店旅游、网约车、共享单车，一度让外界无法准确定义美团，这也是王兴经常被人问起的问题。现在，他用最平实的语言将这家即将成为公众公司的品牌推向全球。

但在我们看来，整场发布会是美团对“Food+超级平台”战略的一次明确，是一种基于行业格局维度的对标性定义，又是一种不忘初心展望未来的自我定义。前者，在国内电商、社交、搜索、出行、内容、智能硬件、互联网金融等领域各自出现巨头的互联网格局中，美团在餐饮（Food）领域一骑绝尘，在不同赛道与其它领航者并驾齐驱；后者，基于Food这个核心业务，融合创新技术，延伸出一个覆盖吃喝玩乐的生活服务全品类的超级平台，由此，以Food为核心的吃喝玩乐服务与技术形成美团这家超级平台的一体两面，一面满足基本需求，另一面更好的满足需求。

相比此前外界对美团的印象，此次发布会上，包括王兴在内的高管一些阐述释放出一种新的信号，比如聚焦“Food+超级平台”战略，对于非主营业务则会更加看中投入产出比，而把资源向与“Food”相关的产业倾斜。

上市，对于美团而言，是一个新的开始。

夯实“吃”的基础

从发布会的情况来看，美团和王兴依然保持着清醒。2010年，从“Food”开始，期间经历了多种业态的布局，一度被外界质疑多线作战；现在，在挂牌前夕，美团从Food这个原点重新定义美团，一切看起来顺理成章。

我们可以看看国内的其它生态型互联网平台，阿里无论打造多少概念，其基础依然是电商业务，腾讯几乎所有成功的创新业务也是建立在社交（流量）的基础上，百度尽管转型人工智能，但依然无法脱离搜索。基础业务是自然生态形成的“地基”，而美团的地基就是“Food”这个比其它领域更加高频、刚需的品类。

民以食为天，一周可以不上网，可以不买衣服，但是绝不可能不吃饭。美团成立之初就选择了一个高频的大规模行业，去年一年，仅餐厅市场就有4万亿，整个关于吃的消费更是高达8.7万亿，由此美团建立起一个国内最大的关于吃的互联网平台。

如果归纳一下，美团点评围绕“Food”始终在解决两个问题——吃什么和怎么吃。因此，我们看到早期的团购到店，以及大众点评的评价，目前已经累计46亿用户的评价。线下BD可提供优惠的餐厅，线上提供决策参考，解决消费者吃什么的问题。并且为解决好这一问题，深入餐饮供应链，为商家提供高品质的食材，在源头上保食客吃到安全放心的“Food，由此也形成一块相对独立的业务模块。

解决吃什么的同时，还要考虑不同场景下，消费者怎么吃的问题。因此，在到店之后，美团外卖登场，足不出户也可以吃；再往后，发掘部分用户还可能有自己买菜做饭吃的需求，也就有了美团线下零售店——小象生鲜，并且同样可以实现到店消费和送货上门。

而为了能够实现多样的吃法，美团建立起庞大的运输网络，比如外卖，去年四季度日均活跃骑手达到53.1万，而推出网约车和收购共享单车，解决到店的出现需求。因此，此前看似眼花缭乱的业务，本质上依然是为“吃”服务。

其实梳理美团的发展路径，不难发现，其一直在解决和完善这两大问题，效果如何，数据不会撒谎。2017年，美团平台上活跃商家数达440万家，覆盖了内地超过2800个市县，从小吃到大餐，应有尽有；超过3亿用户通过到店、外卖、生鲜等方式在美团进行了“吃”。由此实现全年超过 58 亿笔交易，交易金额达人民币 3570 亿元，其中“吃”便是主力。

这一的业绩也助推美团在“吃”的领域力压对手，2018年Q1，美团外卖市场份额扩大至54%，超饿了么与百度外卖之和，整个上半年份额再次提升至59%，以绝对优势占据市场主导地位；同时，外卖商家资源之争已出胜负，美团外卖商家资源优势遥遥领先。而2018年春节过后，骑手规模再回增长通道，美团外卖骑手资源增速远超饿了么，差距再次拉大。

内生性生态构建

发布会上，王兴提到了一个数据，美团酒店的用户80%由吃的用户转化而来。而这个数据背后，正凸显了夯实与吃相关的业务基础后，美团有一种内生性的延伸生长能力，也就是围绕吃拓展其它相关服务边界。

因此，我们看到几年前，美团大力推动包括酒店旅游业务在内的整个休闲娱乐，当时还有很多质疑，现在来看恰恰是忽略了背后的需求内生性逻辑。生活场景下，吃饭的场景可能在家，也可能在酒店及周围，吃饭前后，同样存在休闲娱乐的需求，比如KTV。美团正是抓住了这些看似细微而又高度关联的需求，开始走向一个生态型平台。

以酒店预订为例，2018年二季度，美团酒店在线酒店预订订单量近七千万，排名第一；在线酒店总间夜量超携程系之和；今年5月，美团酒店与携程11,5%的重合用户中，6月42.4%的用户只用美团酒店。这一组数据证明美团的生态发展路径也踏准了节奏。

大众——刚需——高频——关联，四个关键词的层层深入，促使美团形成一个以吃为核心的全品类生活服务平台。并且各业务之间也并非相互割裂，反而在获客成本方面取得巨大优势。

在用户端，满足其关联的多元需求，而在平台端，多物种的生态运营也实现了交叉营销，相互拉动。比如在酒店业务中，可以根据场景需求提供餐饮推荐服务，在旅行中提供出行服务。以此方式，大大提升了用户在美团平台上的停留时间，提高粘性，另一方面，在流量高企的当下，这种多触点、强流动的的模式大幅降低成本。

来看一组数据：美团销售及营销开支的绝对数值自2015 年的人民币 71 亿元增至2016 年的人民币 83 亿元并于 2017 年进一步增至人民币109 亿元，但其占我们总收入的百分比自 2015 年的 177.7% 降至 2016 年的64.2% 并于 2017 年进一步降至 32.2%。

生态型平台的特征已经非常明显，在满足用户不同需求的基础上，提高效率降低成本，规模效益明显。

超级平台关键一步：技术平台

要想成为一个超级平台，不仅是解决用户吃喝玩乐什么和如何吃喝玩乐的问题，还要将吃喝玩乐的体验做到极致，而最好的方式莫过于技术。

在发布会上，王兴也明确了这一战略：建立一个技术平台，来支撑吃喝玩乐多个品类，即一个平台多个品类，各品类之间可以互相拉动，互相交叉营销。这是“”Food+超级平台“”的核心要义。

如此多元的业务，如此庞大的用户商家数量，如此绵长的服务链条，纵横交错，如何调度资源，保证这张网中的每个参与者享受到良好的体验，是美团当下和未来的方向。同时，在商业模式上，支撑业务的技术也将自我进化，形成一个新的商业模式——技术平台，可以看看亚马逊从电商到云计算的发展之路。

毫无疑问，美团的技术积累和平台的形成依然起源于其核心业务“Food”。以外卖为例，基于大数据、人工智能等新技术，美团实现精准调度，将平均配送时间控制在30分钟以内，而背后甚至要求对骑手的骑行路线都要做出精准规划，要知道，这套系统每天要为超过50多万的骑手计算时间和路线。也正因此，一方面让用户获得更加的用餐体验，另一方面提升整个运营效率。在最重要的食品安全领域，美团开发出天眼系统，为商家建立电子档案，实时跟踪。

而这类技术的创新研发，也并非孤立，而是具备极强的可复制下，比如在外卖领域的技术同样适用于小象生鲜的送货上门服务，在 30-60 分钟内将生鲜食品送达周边 3-5 公里范围内的消费者手中。

当然，所谓平台，技术就不仅仅用于自身，美团已经推动整个技术向产业链上下游输出。比如面向商家，为其提供一系列解决方案，包括精准在线营销工具、高效的即时配送基础设施、基于云计算的企业资源规划 (ERP) 系统、一体化支付系统、以及供应链和金融解决方案。以此提升商家效率，降低成本，将更多资源和精力转向为消费者服务。

因此，在“吃”这个核心业务方面，美团通过业务布局和技术创新，已经渗透进整个链条的每个环节，不仅做大而且做深。同理，作为开放平台，这些技术也正在向整个吃喝玩乐全品类业务延伸，日行30里，最终构建起一个“Food+超级平台”。