三阳之后个股分化,今天要减仓吗?

对反弹高度的思考

司马觉得,判断本拔(为何用拔而不用轮?大家可思考)反弹高度,应从ZF层面,机构层面,散户层面,技术层面四角度综合的来思考判断,才会比较全面合理准确,而不应该仅从单从技术的单一角度来判断

尽管近些年我国经济形势放缓了增速,层面有想靠股市带动实体经济的思路,而且在行动上也确实让股市”牛"起来了

但综合考量,特别是通过本拔救市的力度及手段,我们可以发觉:

在牛既然有了的基础上,去杠杆限杠杆乃至废杠杆是首先会做的事情,后面会发生什么,我们一步一步来分析,首先看资金面。

下半年7万亿资金等待进场

让我们来列举一下,下半年的多头部队:

大股东增持(含上半年减持,窗口指导要买回)估计3000亿。

证金公司2000亿申购前五大基金公司股票型基金,证金公司2600亿支持21家证券公司自营买股。

这4600亿,目前进场的不多, 2600亿额度,其中银河证券单家就申请1000亿额度(还未下发),养老保险下半年获批入市,最多达3000亿入市规模。

银监会提升保险资金权益类投资上限至40%,目前保险投资股权市场约2万亿,仍有2万亿资金可供入市。

两融资金限额将达3万亿(目前仅使用1.5万亿,可以仅融资额度很富余,高达 1.5万亿)。

最新场内投资者保证金余额仍高2.5万亿元,表明很多人还未满仓。

下半年,多头可动用的资金,预计可达7万亿。

而空头,似乎并不多了。有公安部的手铐支持,境内外,做空势力,亦不敢再造次。窗口指导下的空头阵营,只能等明年再重新集结了。

技术面的时间信号!

司马把本拔反弹的高点暂定在5月线(4191点)±100点附近!(可能会有百把点的误差,这是告诉你一个大概,而不是做齿轮的测量)

司马把5月线(4191点)±100点作为本拔反弹的高点,主要有两层考量:

1,5月线±100点以上,股市里最大的庄家(汇金,保险,产业资本,大小非,银行,券商,创业,地产等)离开牌桌回家不玩了!

后来他们为了完成上级任务又回到了牌桌前,但这次回到牌桌前只是把巨款在桌上放一放亮一亮,并不直接下注操作,都还是些虾兵螃蟹将在玩,输赢的级别小多了(跟5178气势比),所以,反弹高度定在5月线±100点附近!

2,5月线的基本含义:

即5月均线!也即5个月的平均成本价!

换言之,若要有效攻克5月线,则就意为着要给新近5个月(2月,3月,4月,5月,6月,)进场的人全部解套!

显然,最近5个进退股市的人恰恰分别是:

数量如非洲角马般多的大量散户,

和汇金,社保 ,产业资本,大小非,创业,券商,银行,地产等等等老油条机构,

而2,3,4,5,6这5个月,又恰恰是股市巨量峰值的高换手时节!

简言之,这样巨量资金的而角色,智慧,级别,资金属性不在一个量级的一次换手行为,不可能会有第二次握手的机会!!!除非:绵羊把狮子吃了!

高位套牢盘让新高阻力重重

首先,我们看好这轮牛市,牛市还没有完,原因是:货币政策依然是宽松的;国家依然是呵护股市的,目前只是面对调整而已。

短期的压力在于有一个巨大的套牢盘横在上方,只要股指上去,解套盘将拼命涌出。国家队只是托底,并不会解放套牢盘。下面是套牢盘的大致位置。

(司马张良/跟我读研报)

囚徒困境,温水煮青蛙式的屠杀才刚开始?!

股市大暴跌,中国进入了一轮股灾,但是下跌30%,这才是刚开始,为什么这样说呢?因为杠杆资金,还在垂死挣扎,有一些杠杆资金还很安全,而没有将这些杠杆资金通过市场化的暴跌清除,中国股市不会好转。国家队救市,最后在利益不平衡的博弈面前,也可能会上演国家队的被套的悲壮局面。

1、为什么屠杀才刚开始?这是杠杆资金的性质决定的,杠杆资金有时间,到期了自然会选择终止,这相当于到期自杀。

2、为什么屠杀才刚开始?因为杠杆率太高,从20%的杠杆率降到正常的3%,大家想想才跌30%,然后又反弹,杠杆率能降多少?现在最多降几个点的杠杆率,所以这是一场漫长的降杠杆率的过程。大量的场外配资还有近半数生存,大量的银行违规贷款还在股市。

3、刚开始是场外超高杠杆率的配资盘杀跌,首先是1比10的,接着是1比5的配资盘在爆仓,然后是1比3的,但是到了1比1的时候,救市反弹了,杠杆资金又开始进去了。

4、最重要的多头抵抗力量在哪里?在券商的融资盘哪里,只有当券商的融资盘爆仓,股市才会阶段性见底。

5、什么时候券商融资盘会投降呢?大盘可能跌50%,这是券商融资杠杆资金的抵抗线,跌破这个才能见底。

6、但是市场往往跌破这个平衡点。也就是说股市可能会跌超过50%。

这次股市暴跌,发生股灾,大家不要去怪任何人,怪就怪一是自己太贪婪,明知泡沫如此之高,还去追捧,总认为自己不会接最后一棒;二是要怪杠杆资金,这部分投机赌博资金,是他们导演了中国股市的暴涨,又导演了中国股市的暴跌,过去是嗨高了自己,现在是埋葬了自己。

最可怕的不是暴跌,而是温水煮青蛙式的温柔屠杀,而这可能是接下来会上演的悲情一幕,在暴跌中抵抗,在温柔的陷阱中睡去。中国最不应该的就是救市,越救市越让投资人产生幻想,越让市场见底推后。

作者黄生,喜投网董事长,中国知名投资人,货币专家,《钓鱼岛背后的货币战争》作者。

反弹太快没赶上, 该怎么办?

反弹进入第三天,相信很多人现在的状态比暴跌时候更难受:要么你是拿着股票,亏损没回本又担心随时暴跌,尾盘期指跳水让人更蛋疼了,拿着股票也不安心哪。要么你直接在底部割肉空仓了,错过了这波反弹,看着多少股票40%的涨幅,心都碎了。

所以,如果没赶上这波反弹,该怎么办?

很简单,管住自己。这是时候是最锻炼心性的时候。

我懂你此刻的郁闷,被两面打脸,甚至你开始怀疑自己适不适合炒股。或者你想一闭眼先追一只股票再说。

但是基于操作还是得停下来冷静思考一番:

有一个比较重磅的,但没被市场注意的利空消息:管理层又开始查配资了。也就是说,管理层的意图大概是这样的:救市我要救,但配资一定要控制,避免造成更大的踩踏。

所以杠杆牛可能一去不复返了。

增量资金无法快速进场,大盘能走多高?

看空了?不是,而是对于短期错过了这波反弹的朋友来说,等着,会有低点的。现在追,容易被第三次打脸。哪怕你追上了一个板,你也照样逃不掉,换乱的浑水摸鱼终究是被捉住的。

那么怎么看后市?

从目前来看,牛市之路可能比我们想象的要更加艰难和疯狂一些。这中间可能杀机四伏。

管理层非要慢牛,牛怎么慢?

此次暴跌,政策介入这么深,这是从未有过的情景,所以,此时此刻别说你是老股民了,老股民哪见过这般场景。政策深度介入市场会发生什么样的事情,谁都说不准。

所以需要观察,这也是一个好机会,如果这段时间你用心看盘了,可能会让你进步的很快。

不过,说了这么半天废话,接下来怎么玩?

等热点。

现在这种超级反弹,动不动千股涨停,其实从长远交易的角度来看,意义真的不大,因为不踏实。

而我们现在最大的策略就是等待:等待真正的热点板块出现;工业4.0?国企改革?煤飞色舞?都有可能,我们必须等着市场累的时候,出现一只跑出来的马,只有那会儿,市场才开始正常。

所以,冷静观察,静心养神。把自信找回来,不必去羡慕那些3天50%的选手。(凤凰财经)

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