一个配资散户的股灾反思录:珍惜生命,远离杠杆

615日到77日,中国A股上证指数在短短不到1个月时间里,从年内最高5178点断崖式暴跌至最低3421点,跌幅超过30%。创业板指数更是最高跌去了40%。按照新闻上的统计数据,整个股市在这22天里蒸发了20多万亿,算到每个投资者身上平均每人要亏40万元!

这是一个几乎让所有人都不敢相信的灾难性大崩盘,很多参与进来的投资者的资产在这短短的时间里出现了极端的变化,有点因此赚到了足以逆转其人生的财富,有的则因此从富有的中上阶级沦落为无产阶级甚至负上巨债。网络上盛传有很多投资者在这段时间里从暴赚几百万甚至几亿最后变得反而倒亏本金,甚至有的人因为融资炒股被爆仓亏得血本无归接受不了现实而选择了结束自己的生命。

这一次股灾是我进入股市7年多以来教训亏损最大也最深刻一次。短短的1个月,我不但把在这波牛市行情炒股1年来赚到的钱还回去了,本金也亏损了近40%。之所以亏损这么严重,是我与很多散户投资者一样,选择了场外炒股配资。在大盘从5月中一度下挫回稳并在很快大涨重新站回10日均线那段时间,市场上一直遍传大盘冲破历史新高6124点完全没问题,万点不是梦的疯狂言论,而一直最具权威的人民日报之前也说过4000点才是牛市的开始,合着一直以来国家利好政策不断推出,各大新闻媒体也一致发表坚定看好牛市的言论,市场上基本上听不到什么看空的声音。因为是牛市,那时我的账户从14年初入市起总共赚了1倍多,收益率堪堪跑赢大盘指数,但身边朋友们有的因为一直持有某只股票没动过反而账面浮盈3倍多,最厉害的一个已经赚了6倍多,所以在朋友面前我总感觉没赚到钱反而吃亏了不少似的。所以等大盘在5月重新站稳在10日均线后,在熟人的介绍下找了一家配资公司,没经过什么考虑就用账户里大部分的资金选择了1:3的配资(预警线是总资金亏12%,强平线是总资金亏20%,利息18,交易手续费有点高且要另算),整个账户总额是之前的2.6倍。带着这配资公司的账户,我第二天兴冲冲的选好了一直在看好的8只有炒作题材的股票然后用全部资金买每个都买了一点。那时入的点位还算幸运,基本上每个股票都配合着大盘不断冲高,其中还有2只一度封在涨停板上。到612号上证指数最后一根阳线的那天,我的配资账号总共浮盈21.7%,按属于自己的本钱比,浮盈56%。那几天看到账户在飞速地赚钱,那种感觉真的太美妙,好像觉得世界一切的东西都那么美好,未来充满了希望,我甚至在想着按照这种速度,我什么时候我可以赚到在家乡城市里的房子首付甚至全额。

然而,理想很完美,但现实总是很残酷!

第二天615日,大盘开始冲高无力回落,收跌2个点。我的配资账户利润也不但没有回撤还上浮1个点,但次日大盘再跌3个多点,我的配资账户总体回撤近6个点。对于点回撤,虽然很心痛,但我坚定认为这只是牛市过程中的短暂冲高回落,大盘刚冲破5000整数点,关键点位震荡属于正常现象,下一个目标一定是6124的历史前高。果然,第三天,大盘走出了大V形态,市场看多的力量夺得胜利。不过利润还是回撤3%,但和市场很多投资者一样,我反而更加坚定了牛市继续判断。

然而,事情终究出乎了我的意料,次日周四大盘低开低走,大跌了3.67%,周五(19日)更是直接大幅度跳空低开低走跌破4500点,跌幅超6%,当日我的配资账户再次缩水9个多点,剩下7只股票全部跌停。整个账户浮盈只剩下不到2%,几乎没有利润了。

真正让我的配资账户被爆的是629日,在周末央行大幅度降息降准的大利好下,大盘竟然是反攻无力高开后迅速低走,当天我的自选股有3只从高开5个点很快跌到了跌停板,剩下的5只也在快速接近,我简直不敢相信这个结果,不停的刷着各大财经网站看最新动态,看着市场开始出现的多空争论。理智告诉我,周末的如此大的利好都没能然股市走强反而巨幅下跌,这个时候是应该是平仓或减仓了,但我脑海中在剧烈挣扎,手开始犹豫发抖不敢操作,直到最后早盘快结束时,趁着剩下的股票还没有封死跌停,颤抖着手无力般点开配资账户把所有的仓位都平掉了。当天整个配资账户直接亏损9个多点,次日剩下的3个自选股直接都低开5%以上,我实在忍受不了这样的结果,整个账户显示整体盈亏为-15%。相当于自己本金已经亏损了近40%。看着剩下的配资账户余额,我头脑一片空白,什么都不想思考,唯一的感觉是有很重要的什么东西不再属于我了。当天下午我没有看一眼股市,因为整个人都完全懵住了,感觉股票市场不再属于我。第二天等我与融资公司客服商量把融资账户里属于我原来的钱取回时,才发现前一天下午有了一波大反弹,我的股票如果到下午收盘再出的话,我的配资账户起码可以少损失5%。但我已经失去了勇气,只是默默的把剩下的钱转回到银行卡上,再也没看一眼股票行情。


灾后反思:

1,没有风险控制能力绝不能碰融资杠杆

这一次股灾,如果自己没有半途贪心去配资炒股,结果我想应该不会这么悲催。虽然可能最终没赚什么钱,但起码不会让本金出现大幅度回撤。这也算是一个血淋淋的教训吧。

其实这轮股市能最终走出1年不到涨幅150%超级牛市行情,很大程度上是因股市形成赚钱效应引来的场内融资和伞型信托、场外配资不断涌入股市来不断推高的。可以说成也资金杠杆,败也资金杠杆。杠杆资金涌入时,股市会加杠杆飞速上涨变成疯牛,单杠杆资金被打压而流出时,股市甚至会加双倍杠杆急速暴跌。作为和自己一样,对投资研究能力很一般又没有多少控制能力的普通散户来说,股市就是一个赌场,牛市还好,或许能随大流赚到一笔,但一旦哪天牛赚熊,绝对很容易会很快亏回去。所以,资金杠杆是把双刃剑,绝对不要因为看到牛市中能理由杠杆加速赚钱而麻木忽视当牛转熊时的可怕,如果自己没有判断什么时候疯牛会转变成熊的能力,保住自己的最好办法就是珍惜生命,远离杠杆,绝对不要有贪念去碰它。

2,对股市认识和人性弱点的认识

股灾给我的另一个教训就是让我充分认识了自己的投资研究能力的严重不足。无论在什么市场做投资,怎么强调学习和研究的重要性都不为过。尤其是对于在中国股市这种不讲价值论,不讲市盈率市净率只讲市胆率市梦率的不稳定市场做投资,更要万分小心。一方面不但要深刻学习研究股票的公司基本情况,还要学会研究市场纵多贪婪投资者的人性,各种机构的尿性,的那随时都在的看不见的手对股市的影响。虽然在这里牛市的时候可以大家一起做梦,可以凭着那个股票的故事动人梦想更大给予高出价值很多的估值,但如果熊来了,一定要记得及时梦醒,想想那个被市场遗忘的价值论。如果股票价格远远过原本属于它的价值线,就要随时坚决的先把仓位平掉。

此外,人性的贪婪与恐慌情绪在这一次股灾中一览无语,也显得可笑可悲,很多身边的朋友包括我自己,一开始在账户利润回撤10%的时候还不以为然,总觉得回撤缓冲才能走得更高更远。直到股灾真正来临,利润回撤一半了才变得恐慌又贪婪,既怕这样跌下去不知道什么是底,又贪心得想牛市不会接受现在平仓后股票可能很快马上涨回去,最后在犹豫中坚持直到承受不住了才以更大的损失去平仓止损。我做配股时竟然还是差点让系统强平的结果,想想如果不是强平线设置得高一点,我很可能连本金都亏掉了。想想都非常后怕。人性弱点实在可怕,也知道是非常难改的问题。自己只有在平时以及在以后的投资里时刻回忆这次噩梦一般的经历,尽量去改吧。

3,不要对救市抱有太大期望

这次股灾造成这么大亏损,除了怪自己的贪心和认识不足外,最大的感触是在股市里,最好还是不要对的救市措施抱有太高的期望。回顾这次救灾大行动,从一开始国家可谓是采取了最大的决心最多最强有力措施,甚至某种程度上不惜利用政治措施违反交易的公平自由原则去挽救股市。虽然最终成功稳住了股市,但大盘还是已经大跌了超30%,几乎所有的股票尤其是小盘股都遭到了腰斩。所有对国家救市有信心是没错,但最好还是保持一定的清醒,发现情形不对就应该果断先撤。因为救灾行动只会发生在灾难出现之后。就像家里失火了,自己发现已经无法灭掉的时候,要赶紧逃离火场保住性命,再等待灭火队救援,而不是呆着火场里熬着等。

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