押注人生10轮牛熊

作者:格隆汇 陈建宇

编者按:陈 建宇这个名字,相信绝大多数格隆汇的朋友都不陌生了。他对价值投资的执着与身体力行,他对各类资产配置的宏观视野与精准时机把握,他的嫉恶如仇与悲天悯人 的情怀,在投资圈都是少见的。今天我们再次分享他的新一篇雄文。文章最大特点:说实话,说真话。没有装模作样式的矫情,也没有投人所好的心理安慰,而是一 针见血把投资本质,散户劣势等清晰阐述。良药苦口,很多话因为实、因为真,所以可能不太中听,但唯其如此,文章读来可能也更有价值!兼听则明,我们隆重推 荐本文。对其文中判断的5178点是本轮牛市顶点,我们不持立场,相信每个人都有自己的判断。

半个月的暴跌,多数散户已经由盈转亏。

散户的悲愤写在脸上,而亏损的泪水流在心里。

股市不相信眼泪。也不要将希望寄托在救市上

平准基金、汇金、养老金,那都是13亿人民的血汗钱,拿它们救35倍杠杆融资的赌客?不公平吧?如果我是领导,我宁可用这些钱去救那些以跳楼要工钱的农民工。

47日,我在格隆汇发表的《羊年投资全局九问》中指出:

如此巨大的成交量意味着巨大的财富转移,而且一定是散户资金向大户转移羊年下半场一定是以暴跌收场,尤以创业板、券商股、基建股为甚。

我真心不希望这轮牛市之后,新股民重蹈覆辙。我不知道这些冲进股市的新股民是谁,但他们都是我们的骨肉同胞,我们的兄弟姐妹。股市的利润不应该建立在别人的亏损与痛苦之上,而应该建立在企业盈利、股东分红的基础上。”

615日,当天最高5176点。当天,我在微信群里劝朋友们清仓股票并销户,半年后再说。624日,我在微信朋友圈振臂一呼:清仓A股!

为什么?

因为泡沫太大了。A股不值这个价。这是本轮暴跌的核心原因、内在原因不要找任何别的借口!

2014526日,大盘在2000点附近震荡。我在微信朋友圈发表《眺望习李3000点》,判断A股合理估值3100,呼吁抄底。

一年来,中国经济基本面和企业估值有什么重大变化吗?没有。A股依然只值3100点。

因此,A股跌到3100点附近只是合理的价值回归。救市既无必要,也可能无效果。

期待救市的心理只会耽误卖股的决定,结果是亏得更多。

救市政策出台造成的脉冲式冲高只会造成明白人夺路出逃和进一步的踩踏。

散户能做的,只是卖掉估值昂贵的股票,留下估值合理的股票,总结赚钱亏钱的原因而已。

散户亏钱,根源何在?

从外因来说,中国股市不规范、信息不对称、存在股价操纵等等,但更重要的则是内因。内因才是散户赔钱的根本原因

一、散户为什么赔钱?

1、缺乏基本的投资常识

许多散户,不知道所买的上市公司主营业务是什么、不知道上市公司的管理团队如何、不知道上市公司的发展前景;他们不懂净资产收益率、不看资产负债表、不计算净利润增长率;不知道什么是股权登记日、不知道什么是除权复权;明明有便宜的H股、B股,偏要买贵得多的A股。如此种种,不一而足。

这样的散户投资者,典型的“盲人骑瞎马,夜半临深池”。投资盈利是侥幸的,亏损是必然的。

如果,你对一个股票,没有阅读过招股说明书和过去三年的公司年报,亲自书写5000字的投资笔记,别指望你从这个市场长期赚钱。

就像,你对一个美好的女孩,连5000字的表白都没有,就指望抱得美人归?!

巴菲特爷爷85岁了,依然每天看几十页公司年报。这就是他成为首富的原因。

别听那些神秘的内幕消息,也别信那些神奇的技术指标!

炒股的利润,在公司年报和跑丢鞋底的调研里

2、随大流高点入市

看一个人能否赚钱,最简单的一点,就是看他在什么时间、什么点位开立的股票账户

如果你是10年前1200点以下开的户,你是天生高手;

如果你是2200点以下开的户,你将跑赢多数投资者;

如果你是3000点以下开的户,你需要倍加努力才能不亏钱;

如果你是30004000点开的户,你反应太慢了,谨慎点吧,赔钱太容易了;

如果你是4000点以上开的户,说明你眼红别人赚钱而冲动入市,赶紧清仓销户!

为什么开户点位这么重要?

因为开户点位最真实、最自然地反应了你的投资直觉与天赋。如果你是4000点以上开户,也许你是一个优秀的医生、一位才华横溢的艺术家,但你绝对不适合投资。

别人2000点的成本,你是4000点的成本。当你买入的那一刻,别人已经利润翻倍,你已经输在起跑线。

作者是1995531日上证指数700点开的A股账户;20081029日金融危机最肆虐时,B股指数86点开的B股账户。这个点位开户,嘿嘿!

3、高位追加资金、加杠杆

多数散户的炒股经历是:2000点在流泪割肉,3000点犹犹豫豫买股小赚,4000点大胆加仓,5000点亢奋满仓加杠杆,然后,就没有然后了。

5000点时有人拿刀子逼着你买股票吗?没有。

是你的贪婪的心魔战胜了你曾经有过的谨慎,抛弃了曾经赌咒发誓再也不进股市的诺言。

不要埋怨任何人。总结、反省、记笔记,挥别历史,重新启航!

二、套牢了,怎么办?

许多人套牢了,心里难受。割肉吧,心疼;期望反弹解套再卖。捂着吧,担心越套越深。每天恍恍惚惚,茶饭不香。

我的建议是:

如果你持有的是基本面非常优异、估值不高的股票,比如:恒瑞医药、五粮液、嘉实元和等等,可以解套获利再卖。这些本人前文看好的股票在本轮暴跌中相当坚挺,相信他们将来还会创新高。当然,如果你不愿承担波动风险,现价卖也是必须的。

如果你持有的是券商股、基建股、创业板中小板,还是择机逢高卖了踏实。这些股票再跌30%60%也不奇怪,就别抱幻想了。它们还会跌回1年前的价格的,你可以看看1年前它们的价格是多少。跌到那个价格可能需要多一点时间、期间会有一些反弹。但它们还会跌回去的。那是它们的宿命。

古语云:留得青山在,不愁没柴烧。本金就是你的青山,只要你的大部分本金尚在,就有东山再起的机会!不要等到市值只剩个零头再割到地板上去!

三、押注人生10轮牛熊,轻松实现财务自由

未曾长夜痛哭者,不足以语人生。没在股市摔个鼻青脸肿的,也别想长成参天大树

风物长宜放眼量,未来的机会,大大的!

机会何在?

1995年至今的20年,A股经历了55熊。也就是说,4年一轮牛熊周期

25岁到65岁、从35岁到75岁、从45岁到85岁,都是40年的投资时间。

为什么85岁也算?因为巴菲特爷爷今年85岁,依旧像小伙子一样战斗在第一线啊!

须知:投资就像医生,经验很重要,越老越吃香!

投资,比的不是颜值,是龄值!

未来40年黄金时间里,你将有幸经历10轮波澜壮阔的牛熊轮回

比起未来这伟大的10轮牛熊轮回,你眼前的这点损失,就当个P 放了吧!

10轮牛熊轮回,与你我何干?

过去的5轮牛市,涨幅在83%500%之间,平均涨幅200%

过去的5轮熊市,跌幅在30%70%之间,平均跌幅45%

考虑到股市总市值的增长,未来牛市或许难以见到200%的涨幅,就以100%算吧!

那么,在未来40年中出现的10次牛市中,你有10次翻倍的机会——每41

那么,每次牛市之后,你的本金都将翻倍

10轮牛市之后,你的身家将是2*2*2*2*2*2*2*2*2*2=1024倍,也就是401000

如果,你投入1万元,40年后你将拥有1000万元!

如果,你投入10万元,40年后你将拥有1亿元!

如果,你投入100万元,40年后,你将拥有10亿元!

是不是有点不敢相信?

其实,这也不算高,4100%才相当于年化20%的收益,看起来不惊艳哦。

巴菲特在40年中的年化收益率大概是26%

那么,为什么绝大多数人不能成为亿万富翁呢?

因为,牛市的利润,在熊市又赔回去了啊

在本轮牛市中,许多使用融资杠杆或投资股指期货的投资者,获得了三五倍以上的利润。但也有投资者贪心不足,不断追加杠杆,最后,不但利润没了,甚至本金都亏光了。

因此,有一个明智的判断,该落袋为安时及时收手,在牛市中,获得100%利润并不难。

你所要做的,只是:熊市空仓等待!像鳄鱼一样耐心地等待!

10轮牛熊,1000倍利润!(如果你觉得1000倍太多,那就100倍吧?!

如果是高手,熊市做空,牛熊双吃,那么,利润率将更可观。

只要有足够的知识、耐心、理智和方法,通过股市实现财务自由并不难。

四、判断牛熊拐点是投资成败的关键

本轮行情,作者于616日开始通过股指期货做空,并在615日和24日两次提醒朋友清仓A股。

为什么?

因为,本人判断,5178点大概率是20076124点那样的牛市顶点、熊市起点。

如果5178是牛熊拐点成立,按照中国熊市平均45%的跌幅,2850点才是熊市终点,甚至不排除探底2500点。

那么,在从5178点到2850点的漫长下跌中,每一次反弹都是卖出机会。因为,每一次反弹之后,都会创出新低。而每一次抢反弹而不及时获利出局的都是刀口舔血损手烂脚。

那些试图补仓以摊低成本的做法,无异螳臂挡车,自投罗网。

会不会像某些人一厢情愿地那样再创新高,冲击6000点、8000点呢?

不是说十年牛市吗?

不是说改革牛吗?

本人认为,以目前的史无前例的估值泡沫,如果真的再冲5178点甚至6000点,只能说,中国股民是义和团大师兄鬼魂附体了!

重复一遍:A股只值3100点,以3100点为中枢的上下1000点是可以理解的波动区间,低于2100点,那是天上掉馅饼;高于4100点,那是风险区

至于6000点神马的,等到下一轮牛市吧!

五、未来3年的战略机会

1、做空全球主要股市是显而易见的机会

4053点到2850点,还有30%的下跌空间,对于股指期货10倍杠杆来说,意味着300%的利润。保守一点,用3倍杠杆,也有90%的利润。

不仅A股,美股、欧股也进入战略做空区间

今年,或者明年,会有黑天鹅呼啦啦飞起,然后,欧美股市就稀里哗啦了。

2、港股小盘股

港股有一些总市值几十亿港币、资产质量好、发展前景广阔或者具备私有化题材的股票,会在熊市中走出独立行情,部分品种会有数倍上升空间

比如,港股H公司前身是中国医学科学院的子公司,是基因干扰素领域的全国三强企业。2005年在深圳买地90亩建厂生产流感疫苗。2010H公司收购了国企福州制药厂和福州中药厂,完成蛇吞象:

福州制药厂地处福州三环内、闽江边,前身是蜚声海内外的福建协和大学,占地249亩,背山面水的风水宝地。该厂有275个国药准字产品,其中苦参碱、新福菌素等拳头产品独占鳌头,抗肿瘤的替吉奥片今年将首次贡献收入。该厂还是福建省唯一的麻醉药生产厂、福建省唯一的战略医药储备企业。

福州中药厂紧邻福州制药厂,有196个国药准字产品。这471个药品是巨大的无形资产。

H公司的基因药物生产基地落户泰州中国医药城,重组人白介素、重组人胸腺肽等即将投入生产。这两款分别治疗肿瘤和肝炎的重磅产品一旦投产,将对H公司的业绩带来极大提升。

2012年,H公司在福建连江经济开发区买地287亩,为福州制药厂、福州中药厂搬迁做准备。而福州厂区必然会收到巨额的拆迁补偿费。这笔补偿费大概率超过公司市值。拆迁补偿费超过公司市值的事情在港股00512上也发生过:00512收购的武汉制药厂的巨额拆迁补偿费让00512股价涨了好几倍。

这样一家拥有四处生产基地、占地约700亩、拥有500多个国药准字产品的跨生物基因、疫苗、化学药、中药的医药工业巨头,如果在A股,市值肯定过百亿。而在港股,它才15亿港币。扣除不流通的内资法人股,实际流通市值不到4亿港币!

H公司的控股股东是A股主板医药公司,总市值121亿人民币。实际控制人张思民博士是深圳市工商联主席、全国人大代表。H公司是该A股公司最有价值的资产,是利润率最高、产品最有前途的医药工业核心资产,然而,其市值只有A公司的十分之一。

H公司已经公告将从创业板转主板,说明大股东不满于该公司股价低迷,不排除后期新的市值管理举措。

公司股价的催化剂

——创业板转主板。已经公告,随时可能实施。

——抗肿瘤药替吉奥2015年上市,未来三年预期增长率60%以上

——过去几年公司买地、建厂房,处于投入期;未来泰州、连江两大基地将陆续进入收获期,将使公司业绩进入快车道

——泰州生产基地的重磅基因药物具备极大拓展空间,具备A股独立上市潜质

——公司市值太低,不排除私有化或回归A股可能

本文没有提及H公司的名称,原因如下

其一:本文目的在于提供一种选股思路,而不是提供一只股票,所谓授人以鱼不如授人以渔。

其二:作者不希望读者养成不分析、不研究,仅凭他人推荐而草率买股的习惯。读者在买入股票前应该至少通读公司过去三年的年报和所有公告,分析打印过去三年资产负债表、利润表,最好还能实地调研上市公司。

许多人买件衣服要货比三家,花更多的钱买股却只凭别人一句话,怎么可以呢?

如果没有调研上市公司而买股,那不是隔山买牛、指腹为婚吗?连照片都没见,你就敢跟人领结婚证进洞房?由此造成的炒股亏损又怎能埋怨别人?

其三:作者不希望因为荐股而导致该公司股价异动,更不希望读者看到股价涨而冲动追涨。作者认为,股价波动应该是公司价值的合理回归,而不应是追涨杀跌的游戏。

本人坚持实名写作,就像本人18年来只用一部手机绝不换号一样。实名写作,因为文责自负;手机不换号因为坦坦荡荡。

3、菜油、豆油、棕榈油、棉花、天胶将在未来三年出现惊天大逆转

棉花、天胶、棕榈油目前略高于2008年金融危机的底部价格,而菜油、豆油已经低于2008年金融危机的底部价格。价格的长期低迷必然导致农民种植积极性下降从而导致供给减少,逐步扭转目前的供大于求格局。待到供不应求重新出现,期货价格将大幅飙升。这期货的“五朵金花”在未来三年价格翻倍是大概率事件。如果用3倍杠杆,就是300%的利润!

4、绩优白马股调整充分后将率先走出熊市

在暴跌中,即使绩优白马股也难以独善其身。但是,它们的跌幅一般小于垃圾股、题材股,并会提前于大盘止跌。

52500点抄底迎接习李牛市第二春!

按照每8年两轮牛熊的周期,习李任期内还会有一波波澜壮阔的牛市。当然,新一波牛市的领涨品种肯定是新的题材、新的概念、新的品种。散户需要做的,是耐心等待底部的到来,多学习、多研究,为新一轮牛市做好准备。

耐心空仓等几年,翻一倍,能安慰你受伤的小心灵么?

六、股票分类与估值

1、一品股

有垄断性技术门槛或世界级强大品牌的科技、医药、消费类公司。

这些公司的典型代表有早期的微软、可口可乐、谷歌、强生等。

这类公司,在成长期的早中期,可以给3050倍市盈率、38倍市净率。

静态看,估值比较高,但由于业绩增长快、天空才是极限,业绩能追得上股价的步伐。

2、二品股

有很高技术门槛或国家级强大品牌的科技、医药、消费类公司

这些公司的典型代表有早期的腾讯、茅台、恒瑞医药等

这类公司,在成长期的早中期,可以给2040倍市盈率、26倍市净率

3、三品股

细分行业龙头,或者拥有垄断资源

这一类公司种类繁多,一般给1030倍市盈率、14倍市净率

4、四品股

多数有较强竞争力的制造业、技术门槛不高的科技企业、区域品牌的消费品企业

绝大多数上市公司属于这一类公司,合理估值825倍市盈率、0.83倍市净率

目前A股上市公司的四品股动辄4080倍市盈率、26倍市净率,泡沫太大,暴跌是必然的。同类公司,在港股一般只有825倍市盈率。港股估值是比较合理的。

5、五品股

竞争力弱,勉强维持生存,在小亏小盈间晃荡,发展前景不明

在上市公司中,平均年净利润低于1000万的大体都属于这一类,这种公司最好别碰。

这类公司的合理估值就是净资产+壳价,即合理股价=每股净资产+2

A股,这类公司高估得离谱,一个几百万净利润的普通公司,市值动辄五六十亿,这种公司不套你套谁?勤俭持家的阿信你不要,非要高价跟苍老师混,赔钱不是必然的吗?

6、六品股

长期严重亏损或者主营业务难以为继,濒临破产边缘

这类公司在成熟市场,比如欧美或香港市场,一般就是跌到接近几分钱。

A股由于借壳上市的好戏频频上演,ST类公司往往不以为耻反以为荣,股价相当的妖娆。A48ST公司的中位市值竟然高达46亿人民币,这是全世界独此一家的笑话。ST简直成为荣誉勋章!连年亏损、接近破产,居然能卖出46亿人民币,这种股市泡沫下,谁不是打破脑袋想上市呢?

反过来说,无数散户追捧这些臭鱼烂虾,把它们的价格抬得高高的,最后遭遇连续跌停,难道自己不该反省吗?

7、资产富余股

公司业绩平平,但公司拥有房地产、矿产、技术专利、股权投资等隐形资产,没有按实际价值体现在资产负债表

这类公司应该按重新评估后的净资产估值

比如金融街,去年最低跌到5元左右,可是公司账面净资产7.4元,由于房价上涨造成重估每股净资产为12元。因此,5元的金融街确实严重低估了。这是后来它涨到15元的内在原因。

港股中的资产富余型企业比较多,比如保华集团、环球数码、首长四方,主营业务稳健,隐形资产极多。具体隐形资产多到什么程度,建议读者自己实地考察一下。所谓耳听为虚、眼见为实。你不亲自调查一下,怎么能下结论呢?

七、期货宪法

本轮暴跌,将股指期货放到了聚光灯下。谴责股指期货空头的有之、主张打爆空头的有之、建议涨停10%跌停1%来限制空头的有之。

其实,股指期货的多空博弈比股票的涨跌公平多了。股票有内幕消息,有利益输送,有坐庄。而股指期货,对赌的是大盘,而当今中国股指大盘的涨跌是不可能被哪个庄家操控的。能在股指期货这个残酷但公平的竞技台上长期赚钱,才是真正的高手!

至于打爆空头以救市的说法,那是破坏规则、拉偏架。赌场也不会这么胡来的。

牛市上涨时,空头巨亏,怎么不打压多头弥补空头呢?

愿赌服输。股指期货与围棋一样公开透明,是世界上最公平的比赛。赔钱的一方,不管多头还是空头,最好闭上嘴,免得输钱又输人!

作为成交额世界第一的股指期货市场,参与人数日众。作者根据实践,拟定了个人版的《期货宪法》,抛砖引玉,欢迎大家与作者微信493590217交流。

1 确认拐点

牛熊转折点是关键中的关键,大趋势的起点,战略方向的原点

多头排列还是空头排列,多方市场还是空方市场

站对队伍:只站在优势一方

2 目标管理

牛市看高点,熊市看低点

预测到目标位的路径,做出书面规划,根据投资额测算利润总额

每周打印月K线、日K线

3 侦察仓

小单侦察试仓,可亏可盈,小亏大盈;点数比手数重要

牛市慎做空,熊市慎抄底

尽量不对冲

4 底仓与T

在侦察仓盈利前提下建立底仓并用T仓摊低成本、保护底仓、护送到目标位

在利润丰厚之后不要轻易兑现底仓,而是浮赢加仓,火力全开

预测每周每日高低点和可能的走势,做到心中有数

敬畏市场、尊重市场,沿阻力最小的方向前进

5 顺大势逆小势

牛市有回调,熊市有反弹

在小势明确的情况下,做反手交易,并在小势结束时回到原方向

6 旁观者清

减少盘中交易,尽量埋单操作。下单后可远离盘面,减少情绪扰动

书面计划要详尽

7、聚焦

拐点期、重大事件期,早睡早起、抛离琐事、以旺盛精力全力以

8、劳逸结合

主升浪、主跌浪结束后,清仓一段时间,休养生息,以利再战

八、比巴菲特更伟大的人

在投资界,巴菲特是毫无争议的第一股神。我尊敬巴菲特,是因为巴菲特白手起家、是因为巴菲特不坐庄、是因为巴菲特不搞内幕交易、是因为巴菲特朴实无华平易近人、是因为巴菲特将数百亿美元资产捐给基金而不是留给子女。这样的资本家,比雷锋还雷锋啊!

尽管如此,巴菲特并不是这个星球上最伟大的人。

让我们回味一段科学家培根的名言:

“随之我们就会看到智慧和学问之碑是怎样远比权力或武力之碑更加长垂不朽。因为荷马诗歌已流传2500多年而未失去一个音节或一个字母;而在此期间却有无数宫殿、庙宇、城堡和市镇已被腐蚀完毕或毁灭殆尽,难道事实不是如此吗?”

是的。在我的心里,科学家、思想家、艺术家、义工,都要比亿万富豪巴菲特更伟大。

“茫茫沧海夜,万物匿其行。天公降牛顿,处处皆光明。”没有牛顿的万有引力和微积分,就没有现代文明,我们就都是睁眼瞎。牛顿力学能用金钱衡量吗?那是人类世世代代受其恩泽的无价之宝!

“人类伟大骄傲之子,世间无穷欢乐之泉”。爱因斯坦的相对论牛到这个程度:他的理论黑纸白字写在书上100年了,给你讲两个小时,你可能还是听不懂!

伟大如爱因斯坦,一生轻车简从,用行动诠释了自己辉煌的一生:“一个人的价值首先决定于他在什么程度上和在什么意义上从自我解放出来

民主思想家洛克、拒绝连任总统的华盛顿、献身印度农村的特蕾莎修女,这些闪耀着圣洁光环的天使,让我们相形见绌,让我们见贤思齐。

与他们相比,炒股赚钱就是个Q!

九、比炒股更重要的事

在我心里,理想的股市应该是这样的:

1、每周一、周四晚上七点到十点开市,每周交易两次,每次3个小时。

这样做的好处是,解放一大批职业股民,让他们去做更有意义的事,比如去植树。可以让他们身体更健康、心情更愉快。

2、造假上市、搞利益输送的大股东,将其股权赔给散户

3取缔一切借壳上市。中国的借壳上市很容易涉及内幕交易。庄家先是利用连年亏损、退市风险砸盘,逼散户割肉。再利用借壳上市爆炒,吸引散户跟风接棒。这样的把戏太多了,散户完全就是任人宰割的鱼肉。

4新股民必须参加《证券从业资格考试》获得及格才能开户。目前的散户,啥也不懂就进场,这不是驱羊攻虎吗?于心何忍!

5、大 学生不要热衷报什么财经大学。炒股能增加社会财富吗?长期看,炒股的结果只是劫贫济富罢了。有志青年,应该学理科、工科、农科、医科等能增进人类福祉的专 业。在我看来,一位清洁工的社会价值要高于一位股票大佬的社会价值:前者让这个社会更干净,后者只是将社会财富从一个人的口袋搬到另一个人的口袋而已。

生命中有太多的事情比炒股重要。

散户朋友们,注销账户吧!远离这个战场!这个战场是给机构投资者和职业投资者准备的!

不要来当炮灰!那些615日和624日没有听劝、没有清仓销户的朋友都在后悔!

离开股市吧!回家给带鱼尾纹的妻子一个吻,陪絮叨的老母亲聊聊天,给山区的孩子寄本书,给家里的垃圾分分类:这些,都是比炒股更重要的事。

大学生们,注销掉股票账户吧,拿着《企业家宣言》,创业去!

企业家宣言

我是不会选择做一个普通人的。如果我能够做到的话,我有权成为一位不寻常的人。我寻找机会,但我不寻求安稳,我不希望在国家的照顾下成为一名有保障的国民,那将被人瞧不起而使我感到痛苦不堪。

我要做有意义的冒险。我要梦想,我要创造,我要失败,我也要成功。

我拒绝用刺激来换取施舍;我宁愿向生活挑战,而不愿过有保证的生活;宁愿要达到目的时的激动,而不愿要乌托邦式毫无生气的平静。

我不会拿我的自由与慈善作交易,也不会拿我的尊严去与发给乞丐的食物作交易。我绝不会在任何一位大师面前发抖,也不会为任何恐吓所屈服。

我的天性是挺胸直立,骄傲而无所畏惧。我勇敢地面对这个世界,自豪地说:在上帝的帮助下,我已经做到了。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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