格隆汇寨主群关于视频行业及9158的讨论

在经过了数月的酝酿之后,闷声发大财的实时社交视频秀场9158终于敲定赴港上市。625日,9158母公司天鸽互动控股有限公司正式向港交所提交招股说明书,拟于79日登陆香港联交所交易。此外,视频业龙头优酷近期股价持续上涨,表现强劲。视频行业目前是一个什么样的格局?优酷是否是已经见了大底?9158上市是不是个好机会?格隆汇寨主群组织了一场深度讨论。(格隆将随时在寨主群组织对热点和未来潜在热点的探讨,并会将主要探讨中适合公开的部分通过港股那点事微信公众号(HKSTOCKS以及港股那点事官网:http://www.guuzhang.com 分享给大家)。

下面是格隆汇寨主群(成员均为“港股那点事”网站重点公司的版主)关于视频行业及9158母公司天鸽集团的探讨沙龙记录,供会员参考。(627日)。


(在不影响交流的情况下,各版主名字改用版主ABC~~~来代替。)


主持人 20:58

@版主A@版主B。九点开始,由本人主持TMT领域的视频行业投资机会,公司方面以YOKU为重点标的。有兴趣的小伙伴们,请积极发言。争取梳理清楚当下行业状况及发生的变化,对YOKU当下位置有何看法


主持人 20:59

本人先借用格隆老师在217号对视频在移动入口的地位,作为开场白吧。所谓移动互联网船票,简而言之就是俗谓的移动入口。更简单理解,就是什么应用能够让用户在移动终端上长时间停留。微信这样的社交应用当然是瑕疵最少的入口,但微信并不包打天下,更不是唯一门票,最多只能说是目前的最优门票,其他如移动地理位置服务、音乐、视频等都有可能在条件成熟后拖住大量的用户停留时间。目前来看,除微信社交外,条件最接近成熟的入口就是移动地理位置服务,视频次之,音乐再次之

主持人 21:01

我不是视频行业的研究人士,只是对该领域感兴趣,所以自告奋用来当主持人,多多跟大家学习探讨。请大家多多发言

主持人 21:02

过去一段时间,BAT在各行业都发起了相关收购,下面这段话是格隆老师的总结:视频必然也会成为一个潜在的标购对象。当然,视频与电商是互联网领域最重资产的两个子行业,版权费用的高涨,视频广告展现形式的简单粗糙,网站缺乏获得忠实用户的差异化服务等令视频行业一直没能找到好的盈利模式,而沦为一个烧钱的行业。但,无论如何,它确定是个入口,只是目前还没发育那么性感而言。从百度视频以及优酷土豆的最新数据看,这个领域似乎有逐步走出苦日子的征兆,值得跟踪

版主D 21:03

@主持人 今天香港招股的天鸽也是视频行业里的线上KTV吗?

主持人 21:04

哈哈,@版主C好像是天鸽的版主啊。我有简略看了下,你说的没错

主持人 21:05

@版主D 对视频行业有什么看法和见解,多多发言哦[微笑

版主D 21:06

在视频行业烧钱烧得看不到尽头的情况下,他已经连续三年赢利并有良好增长,所以在香港上市。但我不明白它为什么不去美国上市。美国市场更追捧这类股票啊

主持人 21:08

好像天鸽是找到了清晰盈利模式并且已经实现盈利的视频公司了吧。所以,香港上市据说认购也很踊跃

版主D 21:09

因为这两天上市的新股大面积破发,散户纷纷退单。现在谈不上踊跃

版主E 21:11

9158的盈利模式是YY早期模式,有较大的政策不确定性

主持人 21:11

@版主D 对,这两天新股破发,让投资者心有忌惮。其实,破发未必是坏事,也是风险教育。A股这奇葩,啥质量的公司上去都被乱炒,题外话了。大家可否先从行业入手,谈谈当下视频行业的盈利模式有哪些?在当下移动端兴起后,对视频行业有何影响

主持人 21:12

@版主E 您所说的政策不确定性是指未来公司的商业模式会被政策所限制,对吧

版主E 21:12

是,YY已经转型,9158也必须走这一步

版主F 21:13

@主持人 “黄”的问题,本届政府控制越来越严

版主E 21:13

网络秀场这样的模式不可持续,上市后必须洗白的

版主D 21:13

A股和港股新股市场,冰火两重天啊。真是仓鼠和厕鼠的区别啊

主持人 21:14

@版主F 是的,黄赌毒在内地基本没有合法的存在空间。

版主B 21:14

我刚刚开始研究接触视频行业,更希望能听听各位的意见

版主B 21:14

不过仅就目前视频行业的盈利模式来讲,应该还是广告收入占大头

版主F 21:15

他能盈利也是依赖这个,因为不需要投入大量的资金购买视频,盈利模式和youku是不同的我觉得,天鸽主要靠用户付费,youku是广告

版主D 21:15

但天鸽现在已经很警惕了吧。公司首页都是扫黄等内容

主持人 21:16

额,其实我更是菜鸟。本人不是研究这个行业的,不过,既然感兴趣,而且群里各位都是很乐意分享的,所以就自告奋勇来当主持。说的不对的,请各位多多指正

主持人 21:16


版主F 21:17

@主持人 是的,所以不好类比,这两类公司

版主G 21:17

youtube已经尝试推出付费频道

版主E 21:18

9158YY都不是传统意义上的视频行业,完全不同的盈利模式

版主D 21:18

而且,这次快播中枪,主要是因为腾讯举报他知识产权方面,才遭到重罚

版主D 21:18

9158没有知识产权的问题

版主E 21:18

快播这方面的问题一直存在,早晚被办

主持人 21:19

版权保护,是利于行业发展的。快播被查,个人觉得该支持

版主D 21:19

@主持人 是的,所以不好类比,这两类公司,,,同意

版主D 21:20

两类不同的公司。通向罗马的路不止一条

版主E 21:20

9158YY算是社交类的应用,收入模式也是这样,和QQ空间,51一样是向C收费,或者说像游戏,靠卖道具收费

主持人 21:20

版主B 21:20

我感觉视频行业有如下特征:(1)需要大量的资本性投入,但不确定能产生多少产能;(2)客户的粘性比较差;(3)总是会有各种奇葩行业政策来捣乱;(4)竞争白热化,虽然有所谓龙头,但不知何时就会被别的对手推下来

版主H 21:21

@主持人 快播被查与迅雷上市有没有关系?

主持人 21:21

艾瑞咨询报告里,前端收费和后端收费有何不同?

版主E 21:21

这样的模式是很好的,也有更强的用户黏性,问题就是内容的非法

版主D 21:21

优酷多好的公司,也过得苦哈哈的

主持人 21:22

@版主I 这个还真不清楚。。。

版主E 21:23

现在的传统的视频公司没不苦的,赚1块,可能就需要投入更多一点的版权购买费,很难赚钱,所以都往上游走,自己做内容

主持人 21:23

@版主B,讲的很赞![有听过一些专家的介绍,基本就是这样的特征。所以,做投资选择标的真不容易

版主E 21:23

YY的模式是转的很好的,从网络秀场到游戏在线直播

版主J 21:23

优酷类传统视频行业,过了这么多年苦日子,用户已圈得差不多,但营收还没上来,2013年电视广播业3000多亿市场规模,网络视频才可128亿规模,很不正常,如果网络视频多向电视业迈进,市场格局初定,那么网络视频价值会很快体现出来。不知优酷与阿里的电视策略进展如何了?

版主B 21:23

未来4G的发展,智能移动端的发展,对视频的需求是大的

版主D 21:23

自己做内容也很辛苦。顾此失彼的

主持人 21:24

4G相当于高速公路,有了路,移动端对视频的需求就起来了

版主F 21:24

我个人短期不太看好传统视频网站,想出头,必须得把自制节目搞起来,比如纸牌屋,这样不光可以省版权费用还可以赚钱

版主E 21:25

@版主D 是,所以资本模式参与传统电视剧,电影制作公司成了趋势,1060这样的收购对于BAT来说绝不是最后一个

版主B 21:25

但是,正是因为大家都看到视频要起来,于是大家都涌入了这个行业,使得竞争白热化;但各家视频网站目前暂时难以实现独特的竞争优势

主持人 21:25

据中国互联网络信息中心(CNNIC)的最新报告,截至去年底我国网络视频用户为4.28亿,渗透率为69.3%,其中移动视频用户数为2.47亿,与2012年底相比增长了1.12亿,增长率高达83.8%,但渗透率还不足50%,网络视频增长空间巨大。特别是随着4G网络快速普及、WIFI的地毯式分布以及智能手机和智能电视的纵深发展,用户能在碎片时间段更便捷地消费视频内容,令互联网视频抢食用户客厅+卧室+办公室+户外移动等多屏时间的竞争变得更加风云激荡。我在一个文章中看到的,关于视频行业的一些发展趋势,供大家参考

版主E 21:26

等着看吧,阿里砸钱猛,腾讯和百度也不会差

版主F 21:26

否则像youku这样为了推会员收费和赚广告费把一个电影分5段放,每段都放广告,实在太影响客户体验

版主H 21:26

@主持人 赞同,大环境似乎发生了可喜的变化,最艰难的日子可能已经过去了。

版主B 21:26
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