鼎新资本(Goldenwise Capital)全球长青基金发布

2017-12-18 18:51 海鲸金融 阅读 3441

 

 加拿大知名投资管理公司鼎新资本(Goldenwise Capital) 近日宣布,旗下的第三只核心基金:鼎新全球长青基金 (Goldenwise Global Evergreen Strategy)正式发布!

 

鼎新资本是一家全球投资管理公司,为全球金融机构,家族办公室及高资产净值人士提供全球资产配置和全球金融投资管理服务。 鼎新资本总部位于加拿大的金融中心多伦多市,在温哥华、香港、北京等地设有办公室。 鼎新资本及其香港附属公司持有加拿大、美国、香港证监会的相关资产管理牌照。 鼎新资本自成立至今,其两款核心投资产品业绩稳定领先于全球同类基金产品; 已持续多年每年盈利。 鼎新资本被美国知名对冲基金数据库Barclay Hedge和芝加哥商业交易所(CME)评为2016年度全球最佳新锐量化对冲基金第一名(2016 Best Emerging CTA Award)。

 

鼎新全球长青基金将专注于美国和中国这两个全球最大经济体的股票市场,将用价值投资方法,寻找并长期持有这两个国家具有长期高增长潜力的核心资产,并致力于跨越市场和周期,在长期的时间段创造优异的回报。鼎新全球长青基金将只接受中长期的投资资金。这点将其和此前推出的两款核心策略鼎新量化多策略和鼎新全球宏观区别开来。鼎鑫资本的前两款核心策略以量化投资方法为主,专注市场的短中期量化套利机遇,追求短中期的绝对回报,主要管理短中期资金。 

 

鼎新全球长青基金自2016年3月开始通过内部团队的自营资本运行,已接近两年,业绩大幅超过标准普尔500指数及香港恒生指数。其2016年净回报为28.53%;2017年,截至10月的净回报率达46.14% (已扣除2%管理费和20%业绩提成后的净回报)。

 

关于鼎新全球长青基金的设立及其投资理念,鼎新资本创始人兼投资总监丁华昆先生做出了如下阐述:

 

我们三款核心投资产品的创建都来源于我们团队自身的需求及我们对投资的理解。我们的投资最开始都是为解决自身的投资需求,以打理团队的自有资金开始,策略稳定成熟后开放给与我们需求一致的、合格的外部投资人。同时,我们投资团队的核心个人资产都会全部放到我们的几个核心基金里面,和投资者利益长期保持一致。最开始,我们的自有资金主要追求短中期的绝对收益,由此我们开发创建了两款量化策略。现在,随着投资团队自有资金的增长和投资团队能力的全面化,我们有一些长期资金沉淀下来了,有长期的投资和布局的需求,这样这款专注于长期价值投资的长青基金就应运而生。 

 

与此同时,纵观上百年的金融投资史,在我们的投资理念里面,只信赖两种投资方法可以穿越周期、历史和地域, 还长期提供可持续性的优质回报:一个是量化投资,一个是价值投资。 量化投资能精确的定义收益和风险区间,发掘市场的错误定价和不有效性,在各类市场里较容易提供一个和投资者愿意承担的风险相匹配的合理收益。尤其是在动荡的熊市,能提供较高的绝对收益,起到分散风险的作用。它的缺点是在波动很小的大牛市里反而投资机会会减少,在这类市场需要有足够的耐心。

 

 价值投资,已经被证明过在全球任何金融市场长期来看都是行之有效的投资方法。即使是在大中华市场,长期来看也是非常有效。无论市场参与者的群体特征、心理和短期国家政策如何波动,格力,茅台,腾讯,百度等优质的核心资产长期下来价值终究会体现出来。但价值投资的一个特征是必须有中长期的投资期限,这样才能体现出价值投资的全部优点。价值的体现需要时间,价值投资具有逆人性的特征,会通过短期的波动将不坚定、急功近利的投资者清洗出去。因此,这个赛道虽然前景风光无限,但它并不拥挤。巴菲特曾解释过其中的原因——很少有人愿意慢慢变富。 

 

 价值投资领域里面,有两个因素至关重要,一个是投资能力,一个是时间。这也是我们一开始只用自有资金启动全球长青价值投资的主要原因。我们的自有资金是长期资金,是准备穿越周期和牛熊,传承给下一代的资金。因此,这类资金做价值投资是最合适的。 另外,随着我们核心投资团队的财富积累,得以开始逐步进入财富自由阶段,投资时更不容易受到外界环境的压力和干扰, 会用最理性和放松的心态去从事价值投资。我们能将眼光放得非常长远,不在乎短期的一城一池,“think big, think long”。而是更希望与未来的苹果、麦当劳、腾讯等优质企业长期共同成长,追求长期的高额利润。 未来我们也会继续采用此方法,遵循宁缺毋滥的原则,只接受深刻理解价值投资的中长期资金,与我们共同成长。

 

具体到投资方法,价值投资大体分为两类:购买估值有折扣的普通企业;在合理的价格水平上买入伟大的企业。 鼎新将以第二种方法为主(合理的价格买入伟大的企业),以第一种方法为辅。 这样做首先是因为,金融市场过去几十年已经发生了深刻的变化,日趋有效,有大幅折扣的机会不多,只有在金融市场动荡的时候此类机会才能多一点;第二,如果因为一个企业的价值短期低估而购买,当价格涨到合理估值时,就必须考虑卖掉,把握好这一买一卖两个时点很难; 而且时间对很多夕阳行业和普通企业来讲并不是朋友。而对伟大的公司,时间是他们的朋友。如果买入几个伟大的公司,成为企业的长期合伙人,安心坐下来和企业一起成长,是一种执行起来难度更低,却更容易获得长期超额收益的投资方法。

 

在价值投资的执行层面,我们认为按重要性挑好行业,好公司,好价格——这三点至关重要。我们的投资团队大部分成长于中国,求学于海外,拥有比较全面的全球化的宏观视野,同时也学习或见证过欧美、中国等不同发展阶段经济体过去几十年不同阶段的经济发展特征和行业兴衰规律。我们把美国的历史行业规律带到中国,再把中国某些新兴的互联网特征带到美国,这会便捷地帮助我们挖掘出新时代的具有高增长潜力的新兴行业。同时,我们的团队以理工科背景为主,金融背景为辅。理工科背景能让我们更好的理解这个以互联网和数据为王的新时代,用更加智能的数据挖掘和处理技术来快速感知各传统和新兴行业的变化和兴衰。我们认为,这些技术手段的引入对于未来至关重要,过去十年它们已深刻地影响了金融市场,未来定将继续影响新时代金融市场的衍变及价值投资执行层面的效率和有效性。 

 

中国已成为全球第二大巨无霸经济体,对中国消费市场的深刻了解,能让我们的投资团队对于那些在中国布局的美国企业,有天然的研究优势,比如对苹果,麦当劳,肯德基,星巴克,维多利亚的秘密等企业的研究。我们坚信中国、美国两个G2经济体将在我们可预见的未来几十年中提供巨大的投资机遇。我们也坚信我们重点布局这两个国家的核心龙头优质企业将为我们的投资者长期带来超额收益。  

 

最后,我们的长期投资资金将让我们有足够的耐心去等待一个合理、甚至低估的价格去买入一些具有长期增长潜力的伟大企业,成为企业的长期合伙人,与企业耐心共同成长,创造长期的优异收益。Think Big, Think Long.

 

我们的团队

鼎新全球长青基金投资团队具有多年的投资管理经验。投资团队将融合资深行业研究经验,成熟的价值投资体系以及严谨的风控系统构建系统化的投资组合来捕捉美国和中国经济高速增长带来的巨大机遇。

 

丁华昆,CEO,首席投资官

南开大学数学本科,英属哥伦比亚大学金融数学硕士

 

于明,  CFA, MBA,基金经理

复旦大学财务本科,波士顿大学MBA

 

刘宁,高级投资分析师

大连理工大学计算机本科,中国社科院经济系硕士

 

Redouane Elkamhi, 合伙人,首席策略师

多伦多大学Rotman商学院教授

 

刘子庶,基金经理

哈尔滨工程大学本科,多伦多大学工业工程硕士

 

杜远芳,  CFA,高级投资分析师

中科大金融本科,约克大学统计和金融工程硕士

 

孙一奇,投资分析师

北京大学经济学本科,宾西法尼亚大学公共政策硕士

 

张育浩,首席经济学家

浙江大学经济学硕士,加拿大女王大学经济学硕士

 

蔡金源, 副总裁,研究部主管

上海海事大学经济学本科,西安大略大学Msc

 

鼎新资本管理有限公司

Goldenwise Capital Management Inc.

www.gwisecapital.cominfo@gwisecapital.com

 

股票投资涉及风险,本产品仅适合于高净值资产投资者或者机构投资者。历史业绩并不代表或预示将来的表现。鼎新全球长青基金投资目前不对美国投资者开放。