复星国际(hk00656)收购以色列领先保险企业 看好其中长期增长前景


$复星国际(hk00656)$


根据协议及若干协定调整,复星同意收购Delek Group Ltd.(德雷克集团有限公司,下称“卖方” , 特拉维夫证交所股票代码:DLEKG持有的凤凰股权,收购基础作价为以色列币1,763,204,090元(约461,571,751美元)价格在最终交割时可能因若干利率计算而须作出调整。此次交易(“交易”或“收购”)是迄今为止在以色列保险行业中最大的跨国投资交易之一。

复星一直致力成为“以保险为核心的综合金融能力”与“植根中国、有全球产业整合能力”双轮驱动的世界一流投资集团,一直积极在全球寻找各类投资机会。以色列市场极具吸引力,可以充实复星的全球拓展战略。


复星看好以色列市场的投资,始于2013年复星收购了以色列领先的激光美容器械公司Alma Lasers(飞顿激光)。以色列人口830万,人均GDP39,000美元。以色列保险市场稳定成熟,拥有卓越的中长期增长前景和健全的寿险(年增长率7%)和非寿险(年增长率5%)市场监管框架。


复星董事长郭广昌表示: “凤凰控股有限公司在以色列是一家具领导地位、拥有多元均衡业务的公司,旗下有保险、资产管理、养老及其他业务。公司拥有优秀的管理团队,盈利水平亦较同业领先;他们旗下的保险及资产管理业务在以色列表现出色。我们认为此投资可进一步拓展复星的海外保险及投资业务,同时也可以与我们的保险及再保险业务带来协同效应,並提升集团获取长期优质资本的能力。此外,复星能够协助凤凰把握以色列保险市场的增长机遇,并可协助他们开拓业务至其他市场。我们非常信任凤凰的管理团队,承诺支持他们对公司长远业务发展的愿景。”


凤凰成立于1949年,是一家多元化的金融控股公司,业务涉及保险和金融服务。旗下的Phoenix InsuranceLtd.是以色列一家提供寿险、非寿险、健康保险及长期存款的领先的保险公司,拥有16%的寿险市场份额,14%的非寿险市场份额,其寿险和非寿险业务分别位列第四和第三。
旗下Phoenix Investmentsand Finance Ltd.负责管理其成员公司的资金、Phoenix Insurance的投资组合,和拥有以色列最大证券管理公司之一Excellence Nessuah Investment House (「Excellence」) 90%的权益。凤凰拥有约以色列币1,620亿元的资产(包括Excellence持有者),是以色列最大的金融集团之一。截至2014年12月31日止,凤凰的资产管理规模约为以色列币1,600亿元(约418.8亿美元),凤凰股东权益为以色列币38.05亿元(9.87亿美元),股本收益率12.1%,资产总额约为以色列币1013.4亿元(约265.3亿美元6)。凤凰拥有3,569名员工。


复星一直将保险视为复星投资能力对接长期优质资本的上佳途径。目前,保险已成为复星最重要的业务板块,逾三分之一的总资产为保险业务。现时集团旗下保险业务的公司包括葡萄牙最大保险集团Fidelidade、永安财险、复星保德信人寿、鼎睿再保险、Ironshore 及MIG。復星将持续致力于将保险业务作为核心业务,并将保险发展成为集团其中一個主要增长引擎。


截至2014年底,复星总资产为人民币3,248亿元,如考虑凤凰、Ironshore及MIG于2014年底的总资产,复星旗下保险板块合计的总资产规模将达到约人民币2,700亿元,其占集团合计总资产的比例将从35%提升至49%,复星“以保险为核心的综合金融能力”显著加强。此次收购凤凰标志着复星深化落实“中国动力嫁接全球资源”的投资模式,继续拓展全球保险市场,收购事项除可与集团保险及再保险业务实现协同效应外,还有助进一步完善集团之资本架构,减低综合账目层面的融资成本。


此次交易将取决于监管部门的批准和其它惯常交割条件。德意志银行在此次收购中担任复星的独家财务顾问。(复星报)


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