政改黄金坑:通过,高开高走;不通过,低开高走

这段时间,A股的清查场外配资,导致了几天的持续调整,希腊的谈判破裂问题,香港的政改舆论导向争夺战,让A股和港股市场,都出现了不小的情绪波动。直到今天,因为昨晚交行深化改革方案的通过,银行业稳住了今天的A股大盘,到了中午,由创业板反弹带领A股出现了反弹性的走势,港股氛围也瞬间转好。


今天是617日(星期三),香港特区立法会将审议、表决特区政府提交的政改方案,很可能将于后天(星期五)表决出结果。在香港,我们可以看到社会舆论主要分为两派,市民们的游行也分为两派,两边在角力,总之,我们还是希望这件事情可以和平正常的度过,不要再出现像去年一样的“占中”事件发生就好。


有句话说得好政治归政治,经济归经济,还可以加一句,股市归股市。美国的经济怎么样,他们的股市如何,中国的经济怎么样,股市如何,中间有联系,但并不是单纯的正相关或者负相关。如果要把股市和政改硬要联系起来的话,那么也许只能从情绪上理解。


对于香港的政改方案,也许这个方案并不完美,但至少这个事件应是一个对香港“长期利好”的改革方案,如果通过,长期利好,短期反而可能有利空,可能真有那么些人去“搞点什么事”。而对于今后香港的发展,该方案会起到相当重要的作用,国家一系列政策支持落实会更顺畅,会利好香港的繁荣发展。如果这次不通过,政治还是那个政治,股市还是那个股市,香港的一国两制,民主投票体制,也都不会变,只不过这反应的是两边,对民主进程的速度、策略目前还有分歧,这个是正常的,整体大方向不会变,都是为了香港好,香港也一定会好起来的。

美国,是世界上公认的体制比较先进的国家,但它也不是一天就能达到完善的体制,即使到了今天也不见得是完美的体制,制度成功是有很多变量的,不是一个投票就能决定,也不一定光靠普通选举,就能成功,即使体制成功,在实际执行层面,又会有很多问题,所以我们不用太过于纠结细节,看好大方向就好。


其实,最近看到很多媒体,尤其是国外媒体,会说香港有暴乱,有炸弹,政改分歧很大等等,我个人认为,香港这个地方过去十年一直是全世界最安全的城市,而香港人,是出奇的和平,即使是去年大规模的“占中”集会,你有见过高峰期几十万人,长达2个月的街头政治,却没有死亡没有重伤的示威活动吗?波士顿,纽约,伦敦,马德里,(911就不说了),近年都有过炸弹袭击事件,而在香港,这些貌似真的没发生过,所以说,香港,是一个很和平的地方。


目前,香港年轻人的认同感,或者说归属感,不怎么强,的确有点不理想,这主要归结于社会创造不了良好的就业发展机会给年轻人,要创业,可能到现在中国内地来,机会和条件会更成熟,而香港因为历史原因造成的高成本创业,使得在香港的年轻人处在一个很被动的环境中,他们有诉求,有渴望,也是再正常不过的了。民主,本身就是一个通过文明的手段解决争端的途径。所以,也请大家不要太在意这次政改的影响。


也许到了19日投票结果宣布,我个人判断,如果通过了,股市很可能就高开高走。不通过,股市低开但还是会高走。因为,政治风险已经在最近的股市中Price in了。而,港股今年绝对会开始进入牛市的步伐,这点,是不会变的。


最近,一些价值投资者一致的观点都是建议布局港股胜过A股。很多基金或者机构、私募,他们从二月份就开始布局了。很多人觉得短期投资港股也许比不过A股的收益,然而港股现在是全球股市的价值洼地,不止对比A股,对美股也是,这是大方向,也绝对是没有错的。


现在的港股就好比去年A股启动前,安全性更高,下跌风险小,但是谁也不能精确的买在最低位,也不能确定一买完就能马上涨,我们能追求的,也许正是一个模糊的正确性,就是知道这个大方向是对的,就可以了,就像13年开始买A股,因为那时候已经是底部,跌也跌不下去了,但谁也不知道什么时候会开始涨,但那时候,2000点的A股,大部分人是不愿意买的,或者说是不敢买的。事实证明,13年买A股是正确的。


投资中最难的就是追求不确定中的确定性不过,港股的投资逻辑跟A股不一样,港股市场,和美股有点像,目前大多是机构,而且还是外资机构,他们都是等企业看到预期落地了之后,才会在股价上有所反应,而A股更多炒的是预期,不管这个预期会不会实现,先涨再说,这也是为什么现在经济和股市不同步的一个原因。港股往往会慢半拍。而如果从历史数据上看,港股的涨幅是绝对不会输于A的哦。


政改,也许是一个催化剂,港股如果因为政改而砸出了一个坑,那应该是一个非常美妙的黄金坑,我们一直在寻找真正的那个启动点,沪港通,基金互认,QDII2,深港通,但也许,那个启动点已经悄悄的走进了你的视线,影响着你的判断,你不需要费心思找到他,只需要遵循着市场最基本的估值平衡规律就好,淡定一点。


每年,都有那么一个市场被全世界聚焦,之前是美股,去年是A股,时至今日,该轮到港股了,今年下半年的港股,会让全世界为之震惊的。


真正的价值,只会迟到,不会缺席。

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