格隆港A100指数五月表现分析

格隆港A100指数五月表现分析

格隆港A100指数跑赢A股创业板指数在格隆汇的朋友们看来也并不是什么新鲜事,道理很简单啊,A股创业板再牛一天也只能涨10%,而港A100指数牛起来上不封顶!话虽如此轻松,但港股整个五月交投清淡,与四月份的普涨行情完全不同,即使月底基金互认的利好也变成了一日游。港A100指数的个股表现同样分化,甚至有40%个股全月下跌,要在整体上表现谈何容易!

本文将格隆港A100指数在五月的表现进行了一下简单的统计和分析,分为三部分:整体表现、板块分析、个股分析。供格隆汇朋友们参考。

一、整体表现

港A100指数,按简单加权(权重一样)平均计算5月全月涨幅为6.95%。同期恒指下跌2.52%。港A100指数的100只股票中,有58只上涨、3只收平(含停盘2只)、39只下跌。

1、在58只上涨的股票中,有30只涨幅在10%以上,占上涨股票的51.7%。有意思的是,在30只上涨10%的股票中,有15只涨幅在20%以上,同样占五成。三只股票全月涨幅超过60%:网龙(777)62.21%、CW GROUP(1322)62.09%、科通芯城(400)60.45%。

表一:涨幅超过20%的十五只指数股。
 
表二:涨幅10%-20%的十五只指数股
 

2、有39只港A指数股下跌,跌幅最大的两只超过18%其中,上海石化(338)-18.98%,时富金融(510)-18.95%。跌幅超过10%的共有7只,跌幅超过5%的共有22只。

表三:跌幅在5%以内的17只股票
 
表四:跌幅在5%以上的22只股票
 

二、板块分析
笔者按照自己的理解将格隆港A100指数的100只股票分成了十三个板块:软件、互联网、硬件、非银金融、生物医药、环保能源、工业、地产、可选消费、工业服务、个人服务、独特概念、综合。在上涨20%以上的15只个股主要集中的在三个板块:软件3只、互联网3只、可选消费3只。而若将增长10%以上的30只股票在一起看,则互联网4只、硬件4只、生物医药4只、工业4只。但是因为,每个板块的股票个数差异很大,个股表现并不能代表板块表现。

1、软件板块(8只)
 
软件板块五月份走势分化,既有3只涨幅超过20%的,也有3只下跌的。中国民航软件,受其本身业务成长性限制,5月回调幅度大。而3只游戏软件股表现都很低迷、整月横盘。三只表现抢眼的3只则均背靠大树。京东入主金蝶、擎天背靠阿里、中软国际在业务上更是与微软、阿里、腾讯、华为等众多大佬合作,板块本身是这轮牛市的风口。

2、互联网(9只)
 
如果说“一带一路”是带动大盘股上涨的动力的话,那么“互联网+”则是带动中小盘股狂飙的的动力。五月份涨幅超过60%的个股,有两只出现在这个板块。板块整体涨幅超过其它板块。三只下跌股票,慧聪网受一季度业绩影响下挫、阿里健康本身并无业绩支撑、腾讯随大盘而动。

3、硬件(9只)
 
将远大中国(2789)放在这里太牵强,但是放就放了吧,无妨。这个板块走势平均、平稳,既无大的涨幅个股、也没有大的跌幅个股。值得一提的是,移动支付概念的高阳科技、金邦达、上海复旦整体表现一般,高阳科技只是在月底的最后两个交易日才有所表现。

4、非银金融(5

 
时富金融(510)大跌主要是因为并购失败。这个板块估计只有在更多南下资金进入时才会有所表现。
5、生物医药(15只)
 
从格隆港A100指数的选择来看,这个板块的标的最多,占15%(工业也是15只)。值得称道的是,个股的选择非常具有特色和代表性,15只股几乎就代表这个板块的15种类型和方向。表现最抢眼的当然是时下最流行的“基因概念”股BBI生命科技(1035),涨幅高达42.11%。五月份国内A股对医药板块有过一轮炒作,但似乎没有带动港股医药板块。
6、环保能源(11只)
 
环保、新能源、清洁能源向来是股市上的热门话题话题,也是投资者的“避险之地”,但今年却是例外,板块轮动都轮不到这里。只有个股的话题,鲜有板块的热点。整个板块10只股票,五只下跌三只萎靡两只差强人意。
7、工业(15只)
 
一带一路、中国制造2025、工业4.0、军工、核电、国企改革、。。。今年,该板块几乎是概念最多的板块。由于工业范围广泛,子板块众多,所列15只标的,几乎每只都代表了一个子板块,所以表现各异,个股表现也几乎是所带表的子板块5月份的态势。
8、地产(5只)
地产板块不仅跑输港A100指数,而且平均涨幅为负。
 
9、可选消费(8只)
消费预期的升温,使得该板块整体跑赢港A100指数
 
10、工业服务(6只)
该板块是港A100指数13个板块中表现最差的板块,除珠江船务因为5月下旬因配售新股消息刺激上涨三天外,几乎全部下跌。
 
11、个人服务(4只)
与工业服务几乎全军覆没相反,个人服务板块整体表现虽无亮点、跑输港A100指数,但表现平稳。
 
12、独特概念(3只)

13、综合(2只)
 

三、个股分析
1、马化腾PK马云PK格隆港A100

腾讯系、阿里系的股票一直是市场追逐的热点,也是人们谈论最多的话题。

》人们心目中有一个概念,腾讯家族的股票没有阿里家族的股票表现好,看看下表发现的确是这样。
》两大家族的六只股票,5月份有五只下跌,而且表现不是一般的差,平均跌幅超过10%。只有银泰商业,因为阿里CEO兼任银泰董事长的消息引来一片遐想,爆炒一阵,总算给二马留了点面子。
》再看“三个月股价变动”,腾讯家族三只股票涨幅分别只有14.57%、20.00%、18.97%。而港A100指数“三个月股价变动”的简单加权平均涨幅高达71.4%。
》其实,腾讯家族三只股票的业绩都很好。腾讯是恒指权重股之一,表现一般随大势而动,5月恒指下跌2.52%,腾讯下跌3.23%,也算表现一致。华彩控股除了去年腾讯入主时表现了一下,价格一直起伏不定,五月遭遇了黑天鹅更是直接抹杀了四月的表现。华南城不知如何评论。
》阿里健康、阿里影业一直还挺留在“阿里”概念上,无业绩支撑。如果没有“阿里”这两个字,这两只股票也进不了港A100指数。

2、港股通PK格隆港A100
格 隆港A100指数中有25只港股通标的,占总数的1/4. 通过下表的比较,就会发现,港股通标的的表现,远不如非港股通标的。在25只港股通标的中,只有1只(银泰商业)涨幅在20%以上,而涨幅在10%以上的 也只有5只,占比20%。下跌个股达到11只,占比44%。(在全部100只指数股统计中,涨幅10%以上占30%,股价下跌占40%。)
由此也可以看出,中小盘股的整体表现优于大中型指数股(港股通标的)


格隆港A100中的25只港股通标的:


3、新兴产业PK传统产业
在15只涨幅在20%的个股中,除了银泰商业、汇源果汁、珠江船务、天能动力、都市丽人是传统产业外,其余全是软件、互联网、生物、工业4.0等新兴产业,甚至连“银泰商业”的大幅上涨,也是因为阿里巴巴这个新兴产业的代表而带动起来的。

新兴产业代表着企业的成长、代表着未来,当然也代表着股价的上涨!


4、强者恒强
继续观察上表,15只五月表现强劲的股票,绝大部分一直表现强劲。三个月涨幅超过100%的由12只,一年涨幅超过100%的有10只(包含上市未达一年的科通芯城、BBI生命科技)。
表现抢眼的1322、402、2488、268、1297、354都是随着时间的加长,累计涨幅在不断扩大,强者恒强!
*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论