格隆汇早报(1月8日)

格隆汇早报(1月8日)
今日聚焦
行情走牛减持猛 今年沪市公司解禁压力大
油价开启疯狂模式 全球市场不得安宁
欧元区陷入通缩 宽松措施料加码
15家上市券商股东套现逾160亿
踏准牛市节奏 45家央企启动千亿定增
深港通初期影响不大 业内盼降低门槛限制
国资国企改革系列方案一季度有望出台
发改委:今年药品、医疗、电力输配将价改
深港通有望加快成行
1,、市场动态
 

美元指数创9年新高
受油价暴跌和美联储加息预期影响,美元指数持续走高。截至北京时间1721时,美元指数一度突破92大关,最高报92.06,创下9年新高。欧元兑美元汇率一度跌穿1.1850水平,创近9年新低。(证券时报)

谨慎心态占上风 美股涨速料放缓
在美国股市连续第五个交易日下跌的背景下,曾有“债券之王”之称的知名投资者比尔·格罗斯16日建议投资者对今年的美股投资持谨慎态度,并认为2015年将不会是一个可获得好回报的年头。
除了格罗斯,目前看淡今年美股表现的观点也有日益增多的趋势。种种迹象表明,美国股市在金融危机复苏阶段开始形成并延续至今的“牛市逻辑”正在悄然发生变化,靠估值、业绩双轮驱动的逻辑或已终结,未来可能转为业绩的“独轮驱动”。(中国证券报)

新年上涨近3% 黄金再成资金避风港
进入2015年,原油价格继续上演“自由落体式”的重挫,全球股市也普遍下跌,市场避险情绪大增,部分资金开始从股市、油市流向具避险功能的黄金资产。国际金价、银价今年以来表现好于包括基本金属在内的多数大宗商品,多家机构也开始对黄金持看好态度。今年以来,美元指数仍强劲上行,然而黄金、白银等贵金属却并未出现“跷跷板”式下滑。纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格今年以来累计上涨2.7%至每盎司1215.2美元(截至北京时间719时),两月上涨逾6%;白银期货价格今年以来累计上涨6%至每盎司16.46美元。(中国证券报)

行情走牛减持猛 今年沪市公司解禁压力大
2015年沪深两市共有736家公司的1892.71亿股解禁,目前估算解禁市值为22770.86亿元。若按照201414%左右的公告减持比例估算,2015年公告减持市值预计为3200亿元左右。
若按解禁股份性质划分,2015年首发原股东限售股解禁市值为10475.85亿元,占全部解禁市值的比例最高,达到46.01%,其次是定向增发限售股的9845.05亿元,占比为43.24%,股改限售股的1867.87元,占比为8.20%,其余性质限售股比例较小。
上述736家公司当中,237家沪市公司解禁市值为12414.18亿元,90家深市主板公司解禁市值为2736.30亿元,214家深市中小板公司解禁市值为4695.62亿元,195家深市创业板公司解禁市值为2924.78亿元,分别占各自板块目前流通A股市值的比例为54.52%12.02%20.62%12.02%。沪市公司的解禁压力令人堪忧。(证券时报)

港股好淡角力 成交再破千亿
隔夜外围波动,令恒指昨日随之低开89点,但在A股带动下,港股午后倒升,最多升230点。恒指全日升196点,收报23,681点,昨日成交高达1,030亿元,是连续3天成交逾千亿元。国指则近乎平收,报11,991点,微升0.23点。分析员指出,昨日逾千亿元成交,但大市只升不足200点,估计与好淡角力激烈有关,当分出胜负后,大市将有单边走势出现。 (香港文汇报)

法兴料今年窝轮成交增30%
2014年在“沪港通”概念带动下,本港个别股份备受追捧,其相关认股证(窝轮)也明显录得资金流入,腾讯(00700)窝轮便成为去年成交最大的个股窝轮。法兴环球股票产品部上市产品销售主管陈其志表示,随着港股投资气氛转旺,大市成交增加,预期今年窝轮每日平均成交金额可增至约100亿元,上升30%。(信报)

H股折让大 富达吁低吸
中港股市有望再造好,强积金供款人同样要留意市况把握机遇,富达国际投资香港机构业务投资策略董事陈宇昕认为,中国股市仍有上升空间,折让的H股可以为投资者提供低吸机会。内地A股升幅亮丽,陈宇昕认为,现时中国经济增长虽然放缓,但7%仍然相当高,加上A股市盈率仅10倍,亦有3厘股息回报率,故投资团队对中国股市仍然相当看好。(香港经济日报)

资金转捧落后蓝筹 夜期闯23800
中资股近期动力稍慢,资金随即转战落后蓝筹,腾讯(00700)、中移动(00941)及赌股发力,撑起恒指扑23800关。有基金经理认为,这正反映资金于年初重新入市,先泊入大蓝筹后,料逐步转炒中资股。外围昨晚憧憬欧央行放水,因欧洲上月踏入通缩,美股早段涨188点;恒指即月夜期收报23733点,升78点,成交3,245张;截至本港今晨215分,腾讯(00700)在美国挂牌的预托证券(ADR)折算报124.7港元,较港收市价124.4元高0.3元;中移动ADR折算报92.6港元,较港收市价91.75元高0.85元,计及整体蓝筹ADR表现,相当于恒指升16点。(香港经济日报)

欧陷通缩 美股偷步炒放水
欧元区近年努力避免通缩,殊不知在去年底梦魇竟变真,上月通胀按年下跌0.2%,是继2009年的5年之后再度陷入通缩,而且物价今年大部分时间都可能下跌。数据令市场憧憬欧洲央行最快本月落实全面量化宽松(QE),刺激欧美股市反弹,欧元再创9年新低,1.18美元重要关口岌岌可危。美国联储局香港时间今晨公布上月议息会议纪录,投资者预期局方将示意不会急于加息,亦利好股市。高盛表示,油价急跌及美元强势或使美国核心个人消费支出(PCE)增幅缩小至1%,促使联储局将加息行动推迟到2016年。(信报)

腾讯淡友投降 四日涨11%,基金换马 科技股追落后
基金今年初买货换入落后中资股,弱势良久的科网股、有色金属及濠赌股昨天终见炒上,早前热炒的内房、内险及内银股则见整固,恒指在腾讯(00700)及中移动(00941)发力抽高逾3%下,反弹195点(0.83%),收报23681点,连续两日跑赢国企指数。港股交投连续三日逾千亿,大市昨天成交额达1026亿元,但较周二缩减一成。(信报)

深港通料加剧大盘股小盘股分化
今年元旦节之后,深港通迅速成为市场关注的焦点,深证成指表现强势,香港交易所被机构连续调高目标价。分析人士指出,由于香港市场主要参与者是机构投资者,对大盘蓝筹股有明显的偏好。深港通将有利于深市蓝筹板块,而创业板和中小板受惠可能相对有限,小盘股可能承受较大的估值压力。(中国证券报)

油价开启疯狂模式 全球市场不得安宁
新年伊始,国际原油价格像开了闸的洪水一泻千里,屡创新低。17日,作为国际原油标杆的布伦特原油终于跌破每桶50美元大关,回到20095月的历史低位,与20146月份时最高每桶115美元的价格相比,更是跌去近57%
高盛预计,2015年油价将持续高波动,由于全球原油供应充裕,需求疲弱,在市场找到新的平衡点之前,油价仍存在继续下行的风险。在达到新的供需平衡之前,伊朗等新兴市场石油输出国面临最大挑战,而中国等新兴市场石油进口国则是最大受益者。(第一财经日报)


2、IPO动态


IPO动态


3、宏观要闻

宏观要闻

欧元区陷入通缩 宽松措施料加码
欧盟统计局昨日发布的数据显示,欧元区201412月份通胀率初值为-0.2%,为2009年10月份以来首次跌至负值。其中,能源价格大幅下降6.3%,成为拖累欧元区通胀率为负的重要因素;食品与烟酒、非能源工业品价格保持稳定;服务业为少数价格上涨的领域,涨幅为1.2%。此外,欧元区已经连续第22个月的通胀率低于欧洲央行设定的2%目标水平。数据显示,欧元区通胀率于20128月开始走低,201310月跌破1%20147月跌破0.5%
目前,欧元区已经陷入通缩,市场对欧洲央行近期实施进一步宽松措施的期待增加。欧洲央行行长德拉吉近日表示,不能完全排除欧元区通缩的风险,欧洲央行准备在2015年初调整欧元区货币刺激措施的规模和构成,这被市场解读为欧洲央行可能很快启动大规模购买政府债券的计划。(证券时报)

债券大王格罗斯:今年高风险资产不会受欢迎
油价持续下跌令投资者的避险意识加深,由于欧美股市近期持续走弱,避险资金纷纷涌入金市、债市,刺激国际金价站上1200美元/盎司大关,并创出近三周高点;另外,美国十年期国债孳息率日前跌穿1.9%,创两个多月新低纪录,德国十年期债息也回落到0.447%附近。
“债券大王”格罗斯就此表示,对于今年的投资回报持审慎态度。他分析称,各国持续推出的量化宽松措施并不足以令经济出现实质性好转,因此美联储要想加息是有难度的。预期今年将会是低投资回报的一年,高风险资产将不会太受欢迎,许多资产类别的价格可能会下跌。(证券时报)


15家上市券商股东套现逾160亿
券商股自去年四季度开始的大幅上升,让股东们找到了减持良机。统计显示,去年四季度有15家上市券商遭股东减持,减持总计92次,涉及10.89亿股,参考市值162.96亿元。而在去年第三季度,仅有8家上市券商被减持,减持股数仅为2.47亿股,参考市值22.75亿元。
被减持次数最多的是东北证券,华泰证券则被减持总股数最多。值得一提的是,在此期间,除个别券商高管少量增持自家券商股票外,并无重要股东增持券商股。(证券时报)

踏准牛市节奏 45家央企启动千亿定增
据统计,近半年来共有45家央企上市公司发布了增发预案,涉资1197.26亿元,部分央企增发价格甚至高于市价。其中,包括中储股份、洛阳玻璃、中纺投资等在内的16家公司配套募资对象是大股东及其关联方之外的第三方投资者。
特别是随着去年下半年二级市场回暖,定增再掀高潮,处于混合所有制改革最前沿的央企上市公司也纷纷加入定增行列。资料显示,前述参与增发的央企上市公司既包括中国铁建、招商轮船、中国电建等大型央企,也包括洛阳玻璃、乐凯胶片、华东电脑等中小型央企,共计45家。(证券时报)


深港通初期影响不大 业内盼降低门槛限制
近期深港通备受市场关注。国务院总理李克强近日在深圳考察时提出沪港通之后应该有深港通,随后香港特区行政长官梁振英表态期望深港通尽快推出,港交所和深交所均表示在积极准备深港通,方案成熟后会报批。
业内人士预期,深港通开通后初期影响不大,此外,沪港通开启后港股通交易不活跃的局面一直在延续,深港通开启后,建议是否可以取消50万元的投资门槛限制。(证券时报)


港外汇储备增至3285亿美元
金管局昨日于网站上公布最新外汇储备数据,截至去年底,官方外汇储备资产为3,285亿美元,较201411月的3,279亿美元按月上升6亿美元或0.01%。网站同时指,3,285亿美元外汇储备,相当于本港流通货币的7倍以上,或占港元货币供应M349%(香港文汇报)

陈家强:与内地研人币再保业务
财经事务及库务局局长陈家强出席立法会会议时表示,2014年已开始与北京相关部门探讨离岸人民币再保险业务的可行性,若要加快再保业务的发展,陈氏认为内地部分政策需要配合,包括开放予香港的海外保险公司投资于内地债券市场,惟强调相关讨论已有进展。(香港文汇报)

通缩难逃 欧央买债又近一步
欧元区料正式步入通缩,增加欧洲央行购买国债的机会,连同德国传就希腊可能脱离欧元区制定应急方案,拖累欧元跌至9年低。欧盟统计局公布上月欧元区消费物价指数(consumer price index,简称CPI)按年跌0.2%,逊预期跌0.1%,是200910月来首次按年下跌,连续22月低于央行的2%通胀率目标。如CPI的跌势持续,意味欧元区陷入通缩,料经济状况将严重恶化,增加央行本月22日会议加推刺激措施的压力。(香港经济日报)

劳工贸易数据佳 美汇9年高
美劳工及贸易数据佳,令美汇指数9年高,欧元9年低,欧美股市大幅反弹。Stoxx欧洲600指数收市升0.5%,英股升0.8%,法德股升0.7%0.5%MSCI新兴股指升0.6%,是5天来首次回扬。美国经济前景乐观,加上欧央行加推量宽机会高,能源股为首的低吸买盘令欧美股市回升,但环球股市的市值今年来已蒸发掉逾1.6万亿美元(约12.5万亿港元)。(香港经济日报)


险资今年将给股市带来逾2700亿元增量资金
最近两个月,多数险企“坐享”前期持仓股票升值带来的浮盈,但一方面鉴于年终时节要落袋为安,另一方面也需要进一步确认牛市的到来,因此,险企主动加仓显得十分谨慎。持续上涨的股市让保险公司再也不能淡定地观望,出手加仓的时机已到。中信证券预计,险企新配置资产的30%将投向权益资产,大约将给股市带来2700亿元的新进资金。(证券日报)

研究报告:全球移动游戏收入今年将超传统游戏
17,在厦门开幕的2014移动游戏产业年度高峰会上,中国移动游戏企业家联盟(MGEA)发布了《2014全球移动游戏产业白皮书》。白皮书预计2014年全球移动游戏收入达到250亿美元,以此趋势将在今年超过传统游戏机,占据全球游戏市场最大份额。图为当天移动游戏玩家在高峰会上参观。(证券日报)

新丝路指数今日发布,丝绸之路经济带将“有数可循”
日前,深交所下属深圳证券信息有限公司发布公告称,中国国际广播电台、甘肃卫视、证券时报、深圳证券信息有限公司定于18日联合发布新丝路指数,旨在反映丝绸之路经济带区域内相关上市公司的整体表现,刻画丝绸之路经济带的发展特点。
据了解,新丝路指数包括纯价格指数和全收益指数,纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据,全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行情数据,同时借助甘肃卫视、中国国际广播电台环球资讯频道、证券时报、中华网、全景网、新财富网等媒体渠道对外展示。(证券日报)

今日视点:“大数据”显神威,证券市场“捕鼠”行动再升级
从近年来查处利用未公开信息交易案件的执法实践来看,证监会构建的以市场监控系统、举报分析系统、舆情监测系统的线索筛查为基础,以自律监管机构、日常监管部门和其他执法单位的线索移交为补充的“六位一体”的线索渠道体系,与公安机关针对打击利用未公开信息交易行为探索建立的行政与刑事“同步研究、联合调查”新模式,已经取得初步成效。
据了解,2013年中国证监会已经建立了大数据分析中心,同时交易所也同步建立了实时监测中心,所有上市公司的股票交易信息都会被实时监测,如果达到某个设定值就会触发专门软件的预警,随后监控人员就会针对这些报警做出具体分析,经过初步分析如果怀疑某个基金账户有“老鼠仓”的嫌疑,稽查人员就会通过专门的信息分析系统对交易信息进行运算筛选。(证券日报)

国资国企改革系列方案一季度有望出台
国资国企改革系列方案出台预期正在增强。“全国‘两会’召开前有望公布一系列国资国企改革方案。”16日,中国企业研究院执行院长李锦在接受《证券日报》记者时预测说。与此同时,国资委经济研究中心副主任彭建国表示,相信2015年上半年国资改革“1+10”肯定会出台,如果快的话今年第一季度也可能就公布了。“顶层设计改革方案出来后央企改革试点应该会有比较大的突破。”
另据悉,2014年第四季度成立的国企改革调研组和国资委、财政部、国家发改委、人力资源和社会保障部等进行了多次讨论研究,目前对于国有企业改革顶层设计方案已基本达成共识,最早有望于2015年年初出台。(证券日报)


希腊国债收益率飙升
针对近期希腊政局动荡引发该国退出欧元区的猜测,欧盟委员会和欧洲议会6日表示,希腊的问题可在欧元区内解决,该国没有退出欧元区的可能性。然而希腊退出欧元区的风险仍然引起市场恐慌,大量资金涌入避险资产。希腊股市重挫,国债收益率大涨,截至北京时间717时,希腊ASE通用指数下跌2.52%;希腊10年期国债收益率升至9.76%,较去年12月初已攀升逾20%,创2014年以来新高。(中国证券报)

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