六月行情:市场在担忧什么

作者:winner

昨天看到格隆汇里有香港的会员发表文章讨论政改,《不仅仅只是一个政治事件:一个香港股民对政改的期待》。其实在这个6月,影响A股和港股市场的事件,不仅仅只有政改一方面,如果从市场情绪方面来看这个月的一些特殊事件,多少都会让人心里有些隐患,犹豫,觉得看不清。


港股现在是很多资金瞄准的目标,就等一个催化剂,但是在这个催化剂出现之前,也许还要经受一些考验,不过我们相信,考验过后出真金,你能经受的住多大的折磨,之后才能飞的多远多高。


下面我们一起来罗列一下会影响6月行情的因素:


1、招商证券又要开策略会了。而时间,正是6月16日-17日。正巧和昨天提交政改方案的时间重合。虽说这应该绝对是巧合,但是这样的巧合却总会让市场心理不那么自在,有那么些顾虑。 


有人统计过近四年的招商政策年度策略会及近三年的年中策略会,发现每逢招商证券开会,大盘必跌,这已经毫无争议成为A股做空的“杀器”,跟香港的“丁蟹效应”有的一拼,且基本屡试不爽。


首先是招商证券近四年度策略会:


 再看看招商证券近三年中期策略会: 


对于现在A股处在的位置,看起来仍然是震荡向上的走势,不过今年6月份的行情,A股在冲击5000点心理关口之后,冲击6000点并没有那么容易,到了这个位置,于情于理,很可能需要有一波比较长时间的震荡过程,稳固住5000点这个位置之后,才能再向之前的高点甚至是更高的位置进军。在A股震荡的这个月,尤其是到了招商开策略会的那几天,也真是挺敏感的。(以上只是调侃,请勿打脸。)


2、明天是一个敏感的日子。这个事件是历史的问题了,在香港,每年都会有这样的集会、游行,每年这一天,都是香港媒体筹备很久,聚焦报道,香港各方势力都想在这一天表达些什么东西的日子,过去这几年都是这样,整体会给人一种“乱乱”的感觉。在这里不好展开太多,总之,香港的现状就是,会有那么些人,总是喜欢拿些过去的东西,翻来覆去的说要怎么怎么的,可是现实中也起不了什么作用,纯粹是形式主义上的炒作,显得或多或少有些无聊。


因为去年10月1日开始的占中运动,导致香港陷入非常被动的局面,经济下滑,旅游业大幅受挫,股市大跌,萎靡不振,搞得整个香港乱糟糟的,外媒就趁机大幅报道,搞得生活在香港的人,很郁闷,被压抑。到了最后,不了了之,谁都没有好处。倒是那几个发起占中并且做空股市的人,最后赚的盆满钵盈。


总之,从去年占中,到了前段时间,香港人和媒体的“反水客”事件,故意挤兑大陆游客,加上敏感日子的游行,总是让香港这个著名的金融中心,多多少少出现了些瑕疵,这真的是平等自由的结果吗?是香港人想得到的结果吗?


3、扑朔迷离的希腊态势。希腊的债务危机问题,一直是欧洲市场甚至是全球市场揪心的焦点,就像是在打通关游戏一样,可能在过程中,有很多地方要摸索,要突破,但是游戏玩的时间长了,慢慢熟悉了,到最后必须会通关,不然这游戏没法玩啊。


 希腊的游戏还要玩多久,这我们很难分析,但是整个6月,港股也许都会或多或少的受到影响。不过我觉得希腊的问题最终还是会解决的,也算是一个迟早的事,只不过在当下这个时点,老是让人揪着心,我们只能期待欧盟那边那一摊子事能尽快理顺理清。


4、6月17日的政改,仍不明朗。虽然我们在精神上和心理上是非常希望香港这一揽子事情可以尽快达成一致,让香港的运营情况得到统一健康的发展,得到切切实实的改善,而且相信将来也一定会好。但就针对6月17日的这次投票,目前香港社会舆论的压力还是蛮大的。


看了上面这些影响市场情绪的因素,是不是觉得心里有点压抑,但其实对于A股和港股,在六月还是有很多不少可以想象的利好因素的。


比如:中国中车复牌。下周一(6月8日)复牌的中国中车,可是之前A股上涨的主心骨,龙头标杆,这次完成合并之后,能否继续充当火车头,带领A股继续奔跑,我们还是应该积极正面的去期待一下的。 


中国核电上市。募资规模达到129.9亿元,成为2010年8月光大银行首发以来,5年来A股规模最大的IPO。将会刺激并带动A股相关产业出现不错的行情。并且和中国中车一起,也许带领相关“一带一路”概念的股票,继续行情。


A股纳入MSCI指数。5月26日英国富时集团(FTSE)宣布启动将中国A股纳入其全球性股票基准指数的过渡计划,让中国投资者对下周摩根士丹利资本国际公司(MSCI)将宣布的对A股的审核结果充满期待。A股纳入MSCI指数,只是时间问题,从A股纳入MSCI指数等国际指数的影响来看,中国监管机构和投资者均寄予厚望。5月29日中国证监会表示,下一步将继续与包括富时在内的国际知名指数公司保持密切沟通,不断提高国际投资界对于中国资本市场的信心和认可程度,便利长期资金进入A股市场。

全球94%的机构投资者都是MSCI的客户,A股被纳入MSCI指数表明其对全球投资者来说是可投资的。不过,由于预期初期A股纳入MSCI指数的部分很可能只占A股市值的5%,即便此次宣布纳入也不会对A股产生很大的影响。


联想控股IPO。今年港股最大的IPO,很有可能在这个月底完成,联想控股的上市,也许会带领港股市场走出阴霾。


 总之,6月的港股,并不是那么太平,各种事件汇集,全球的金融体系博弈,政策导向不明,种种因素让这个月的形势变得复杂多变。


虽然如此,既然我们选择了投资港股这条路,现在绝对不是离场的时间,我们应该坚定信念,让信仰支撑自己,港股这块价值洼地,机会太大了,你若错过,会后悔终身。冷静的判断和思考市场信息,复杂多变的6月行情,繁乱中我们必须坚持。


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