摩通：升腾讯(00700.HK)目标价至415港元 评级“增持”

格隆汇3月25日丨摩根大通发表研究报告，指腾讯(00700.HK)去年第四季业绩中，最令人惊喜的是公司通过广泛新举措，包括于支付、云、电影和电视制作方面，令到盈利能力逐步增强；以及音乐串流、社交娱乐及视频订阅等带动非游戏类增值服务表现强劲(该行预期去年第四季按年升34%，第三季升30%)。

此外，该行预期公司手游业务前景将改善(尤其於今年下半年)，因现有游戏变现受控，及新游戏对收入的贡献将进一步显现。摩通将公司2019及2020年非通用会计准则每股盈利预测分别上调9%及7%，维持该股“增持”评级，目标价由375港元升至415港元，相当于今明两年预测市盈率36及27倍。