高盛：降中银(02388.HK)及恒生(00011.HK)目标价各5% 下调恒生评级至“中性”

格隆汇1月18日丨高盛发表报告指，本港银行表现以最坏情况计，当中未计及削减成本之有利因素，及假设净息差持平，在上半年经济增长放缓将於银行贷款、收入增长及信贷成本中反映。综合所有因素后，今年银行之拨备前盈利及每股盈利将较早前该行预测低位再跌分别17%及24%。报告并指，港银股价自去年高位下降幅度，符合该行最坏预期，相信股价已反映最坏预测。

综合上述情况加上估值因素，高盛认为，中银香港(02388.HK)于港银之中提供最佳风险回报，将其加入“确信买入”名单，目标价自39港元下调至37.1港元，整体潜在回报达30%。该行下调中银及恒生银行(00011.HK)目标价各约5%，并降两家银行今明两年每股盈测分别5%及6%，以反映美国加息次数减少及港美拆息息差拉阔，同时降恒生评级自“买入”至“中性”，目标价自222港元下调至210港元。