腾讯及美团加持的猫眼赴港IPO：2018年H1收益18.95亿 毛利11.86亿

格隆汇获悉，9月3日，Entertainment Plus(下文简称“猫眼”或“公司”)向联交所主板递交上市申请，美林远东及摩根士丹利作为联席保荐人，华兴证券香港为独家财务顾问。

猫眼使命是让娱乐更简单，其寻求建立一个围绕猫眼综合性平台的充满活力的生态系统，连接并赋能消费者和娱乐行业，达成公司的使命。公司致力于借助互联网的力量使消费者能够轻松发现和享受高质量的娱乐内容。公司希望借助互联网改变内容的创造 、宣传和发行的方式，使公司的娱乐行业合作伙伴能优化他们的运营和业绩。

格隆汇APP获悉，猫眼是中国提供创新互联网赋能娱乐服务的领先平台，提供在线娱乐票务服务、娱乐内容服务、娱乐电商服务以及广告服务及其他。

领先的在线娱乐票务服务平台。根据艾瑞咨询报告，按2018年上半年电影票务总交易额计，猫眼是中国最大的在线电影票务服务平台，市场份额60.9%。公司也提供在线现场娱乐票务服务，根据艾瑞咨询报告，以2018年上半年总交易额计，猫眼是排名第二的在线现场娱乐票务服务平台。

领先的娱乐内容服务平台。猫眼在中国率先开展基于互联网的电影宣传和发行服务，现已将该等服务拓展至广泛的娱乐内容。2018年上半年，公司提供娱乐内容服务的电影约占中国综合票房的90%。公司于2016年开始参与电影主控发行，并已经迅速成为中国排名第一的国产电影主控发行方，根据艾瑞咨询报告，按截至2018年6月30日止18个月的综合票房计。

领先的娱乐行业用户及从业人员在线社区。根据艾瑞咨询报告，按2018年上半年平均月度活跃用户计，猫眼是中国最大的在线电影社区；按2018年上半年的平均月活跃用户计，公司的猫眼专业版app是中国娱乐行业最受欢迎的专业app。

猫眼，一方面，赋能消费者，使得他们能够方便地享受多样的娱乐内容及服务，2018年上半年，猫眼的平均月活跃用户达1.335亿，截至2018年6月30日，猫眼平台已经累积了19亿次电影预告片观看量。另一方面，猫眼为行业参与者，例如艺人、出品方、发行方、影院和场馆等，带来极具价值的服务，使他们能够提升商业经营业绩及运营效率。

往期业绩方面，2015年、2016年、2017年及2018年上半年，猫眼实现总收益分别约为人民币5.967亿元、13.775亿元、25.48亿元、18.952亿元；毛利分别为人民币约2.985亿元、8.876亿元、17.42亿元、11.856亿元；经营亏损分别为人民币约13.01亿元、4.95亿元、6610万元、2.17亿元。

按非国际财务报告准则计量， 2015年、2016年、2017年及2018年上半年，EBITDA分别为人民币约12.955亿元、4.634亿元、1020万元、9310万元；经调整净利润分别为人民币约-12.70亿元、-3.005亿元、2.16亿元、-2070万元。

财务比率方面，2016年、2017年及2018年上半年，收益增长率分别为130.8%、85.0%、103.5%； 2015年、2016年、2017年及2018年上半年，毛利率分别为50.0%、64.4%、68.4%、62.6%；经调整纯利率分别为-212.8%、-21.8%、8.5%、-1.1%。

股东结构方面，截至最后实际可行日期，公司主席兼非執行董事王长田及光线传媒为第一大股东，持股比例达48.80%；北京微影时代持股20.62%；腾讯持股16.27%；美团点评持股8.56%。

所得融资净额用作以下用途：约30%预期用于为提升综合平台实力，来丰富内容供应，加强服务、拓阔用户群并提升其忠诚度以及加强线下资源，更好地为用户及业务合作伙伴服务；约30%预期将用于研发以及技术基建，以提升公司的技术及数据分析实力及能力。

另外，约30%预期将用于为拓展业务而可能不时挖掘的潜在投资及收购，包括拟议收购欢喜传媒的少数股东权益，除上文所述者外，截至最后实际可行日期，公司尚无定位到任何其他投资或收购目标；约10%预期将用作营运资金的一般公司用途。