中信证券：腾讯控股(00700.HK)提升广告变现空间 目标价556港元

腾讯(00700.HK)作为港股市场市值最高的公司和中国最大社交平台，手握庞大优质流量，目前是全球最大的游戏运营商。短期看来，游戏业务贡献主要收入和增速，广告业务和金融业务高速增长，占比逐步提升。中长期看来，游戏、广告、金融有望平分秋色，实现业绩多轮驱动，维持高速增长。此次订阅号改版，极大的改善了微信的用户体验，提升了广告变现空间。该行预计公司2018-2020年净利润预测至983亿/1319亿/1652亿人民币，对应EPS10.35/13.89/17.39元人民币。

腾讯控股(00700.HK)现报395.6港元，跌0.3%，暂成交46.97亿港元，最新总市值3.76万亿港元。