格隆汇10月18日丨中国领先服务新经济的金融机构华兴资本今日发布研报,首次覆盖极光(JG.US),称极光是被投资人严重忽视的客户互动(customer engagement)软件公司,给予“买入”评级,用分类加总估值方式(SOTP),目标价4.07美元,较极光10月14日收盘价有161%的上涨空间。
华兴资本在报告中称:
1)极光在客户互动(customer engagement) SDKs和SaaS领域具有强大的核心价值,并为其他货币化产品夯实商业化变现的基础;
2)公司具有广阔的市场前景,清晰的商业化变现策略;
3)财务展望大幅提升,预计极光收入在2021-2023年化涨幅达33%;
4)预计极光运营杠杆持续改善,并在2023年实现盈亏平衡;
5)对标可比公司,极光股价严重低估。用分类加总估值方式(SOTP),目标价看高至4.07美元。