荣昌生物-B(09995.HK)拟全球发售7653.7万股 引入高瓴等多家基石

格隆汇 10 月 28日丨荣昌生物-B(09995.HK)发布公告，公司拟全球发售7653.7万股股份，其中香港发售股份765.4万股，国际发售股份6888.3万股，另有15%超额配股权；2020年10月28日至11月2日招股，预期定价日为11月2日；发售价每股发售股份50.30港元-52.10港元，每手买卖单位500股，入场费约26312.5港元；摩根士丹利、华泰国际及摩根大通为联席保荐人，预期股份将于2020年11月9日于联交所主板挂牌上市。

公司是一家正在进入商业化阶段的生物制药公司，致力于发现、开发和商业化创新的、有特色的生物药，用于治疗中国乃至全球多种医疗需求未被满足的自身免疫、肿瘤科和眼科疾病。公司的愿景是成为全球生物制药行业的领军企业。

自2008年成立以来，公司一直致力于研发针对新的靶点、具有创新设计及具有突破性潜力的生物药，以应对全球未被满足的临床需求。经过十多年的不懈努力，公司已建立了全面一体化、端到端的药物开发能力，涵盖了所有关键的生物药开发功能，包括发现、临床前药理学、工艺及质量开发、临床开发及符合全球药品生产质量管理规范(GMP)的生产。

依托于公司强大的研究及开发(研发)平台，公司开发了拥有超过十种候选药物的完善产品线。公司的候选药物中，有五种处于临床开发阶段，正在针对17种适应症进行临床开发，另外还有五种以上候选药物已提交试验性新药(IND)申请或处于IND申请提交筹备阶段。

公司的两种临床阶段候选药物泰它西普(RC18)和disitamab vedotin(RC48)已于中国及美国开展针对六种适应症的注册性临床试验。公司的泰它西普在中国用于治疗系统性红斑狼疮(SLE)的新药申请(NDA)已于2019年11月被国家药品监督管理局(中国药监局)接纳，并于次月被纳入优先审评。公司已在中国提交disitamab vedotin用于治疗胃癌(GC)的NDA，于2020年8月获中国药监局接纳并纳入优先审评。公司预计将于2020年第四季度及2021年第二季度分别获得中国药监局批准后，在中国市场商业化推广泰它西普用于治疗SLE及disitamab vedotin用于治疗GC。

公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共2.275亿美元(约17.63亿港元)可购买的一定数目的发售股份。假设发售价为51.20港元(即发售价范围的中位数)，则基石投资者将予认购的发售股份总数将为3443.2万股发售股份，约占(i)发售股份的44.99%(假设超额配股权并无获行使)，(ii)紧随全球发售完成后已发行H股的32.22%(假设超额配股权并无获行使)及(iii)紧随全球发售完成后已发行股份的7.20%(假设超额配股权并无获行使)。

基石投资者包括1. Fidelity International、2. Blackrock基金、3. LAV Amber Limited、4. Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited、5. OrbiMed基金、6. Janchor Partners Pan-Asian Master Fund、7. Hudson Bay Master Fund LTD、8. Vivo Capital Fund IX, L.P.、9. Hillhouse Capital、10. Matthews基金、11. Cormorant Asset Management, LP、12. GIC Private Limited、13. Octagon Investments Master Fund LP、14. RBC Global Asset Management (Asia) Limited、15. CPE Greater China Enterprises Growth Fund、16.中国生物制药(01177.HK)、17. 易方达基金管理有限公司 、18. Cherry Tomatoes International Limited及19. 新华资本管理有限公司。

公司估计，公司自全球发售获得的所得款项净额总额(假设超额配股权并无获行使，而发售价为发售价范围的中位数)将约为4.7876亿美元(37.105亿港元)。其中，所得款项净额约15.0%将用于拨付正在进行中以及计划开展的泰它西普(RC18)临床试验；约15.0%将用于拨付disitamab vedotin (RC48)的正在进行中以及计划开展临床试验；约5.0%将用于拨付RC28在中国治疗湿性AMD、DME及DR的正在进行中以及计划开展的临床试验；约15.0%将用于拨付开发RC88及RC98，以及早期药物发现及开发；约25.0%将用于拨付建设新生产设施以扩大商业生产产能；约15.0%将用于偿还荣昌制药借款；及约10.0%将用作一般企业及营运资金用途。 如超额配股权获悉数行使，全球发售所得款项净额将增加至约5.5157亿美元(42.747亿港元)(根据发售价中位数每股H股51.20港元计算)。公司拟按上述比例将额外所得款项净额应用于上述用途。