汇丰控股(00005.HK)前三季经调整除税前利润跌44%至99亿美元

格隆汇10月27日丨汇丰控股(00005.HK)公布，2020年前三季，列账基准除税后利润减少62%，降至52亿美元，列账基准除税前利润减少57%，降至74亿美元，乃预期信贷损失增加及收入下跌所致，但被营业支出减少所部分抵销。列账基准业绩已计及软件无形资产减值13亿美元，以及2019年首九个月的8.28亿美元摊薄增益不复再现的影响。经调整除税前利润减少44%，降至99亿美元。

列账基准收入减少9%，降至387亿美元，主要来自减息对集团各项环球业务的累进影响，但环球资本市场业务的收入增加，抵销了部分效应。经调整收入下跌6%，降至385亿美元。列账基准预期信贷损失增加56亿美元，升至76亿美元，主要受新冠病毒爆发和经济前景转弱影响。

客户贷款的预期信贷损失准备由2019年12月31日的87亿美元，增加至2020年9月30日的137亿美元。列账基准及经调整营业支出分别下跌3%及4%，原因是与表现挂钩的应计酬劳及酌情支出减少，抵销了持续投资的影响有余。

2020年第三季，列账基准除税后利润下跌46%，降至20亿美元，列账基准除税前利润则下跌36%，降至31亿美元，主要受收入减少拖累。2020年第三季业绩已计及集团于联营公司沙地英国银行应占的商誉减值5亿美元。经调整除税前利润下跌21%，降至43亿美元。尽管面对低息的不利因素，集团的亚洲业务继续表现强韧，2020年第三季的列账基准除税前利润达到32亿美元。

列账基准收入下跌11%，降至119亿美元，反映减息对集团所有环球业务旗下存款收益的影响，但被制订寿险产品业务的有利市场影响所部分抵销。环球资本市场业务的信贷及资金估值调整录得有利变动，加上收入上升，亦抵销了列账基准收入的部分跌幅。净利息收益率为1.2%，较2019年第三季下跌36个基点。和2020年第二季比较，净利息收益率下跌13个基点，反映新冠病毒爆发导致利率下跌的影响持续。

列账基准预期信贷损失及其他信贷减值准备下跌1亿美元，降至8亿美元，反映经济前景自2020年第二季以来趋于稳定，而批发业务的第三级准备则被与过往违约个案相关的拨回增加所部分抵销。虽然集团继续进行投资，但集团的成本节约措施带动酌情支出及与表现挂钩的应计酬劳均告下跌，列账基准营业支出减少1%，经调整营业支出则减少3%。

普通股权一级资本比率为15.6%，较2020年第二季的15%上升0.6%，反映风险加权资产减少(按固定汇率基准计算)、来自利润的资本生成及货币换算差额。

根据2020年的业绩，以及集团对2021年前景的预测，董事会将会考虑是否就2020年派发一次较为保守的股息。是否派发股息须视乎2021年初的经济前景，以及征询监管机构的结果而定，预计于2021年2月会有最终决定，并于发表2020年终业绩时一并公布。