康希诺生物-Ｂ(06185.HK)拟发售约5724.86万股 预期3月28日上市

格隆汇3月18日丨康希诺生物-Ｂ(06185.HK)2019年3月18日-21日招股，拟全球发售约5724.86万股，其中香港发售572.52万股，国际发售5152.34万股；发售价每股21.00港元-22.00港元；每手200股；预期2019年3月28日上市。

公告显示，康希诺的使命是研发、生产和商业化高质量、创新及经济实惠的疫苗。肩负此使命的，是杰出的创始人和高级管理层团队，包括多位拥有于赛诺菲巴斯德、阿斯利康和惠氏(现为辉瑞)等全球制药公司领导创新国际疫苗研发经验的世界顶尖科学家。其他管理层成员均来自领先的跨国及国内生物制药公司，亦为疫苗行业的资深人士。

根据灼识咨询报告，中国的疫苗市场规模于2017年以销售收入计为253亿元人民币或人均19.2元人民币，而美国的疫苗市场规模则为160亿美元或人均49.3美元。中国疫苗市场的增长过往相对缓慢，而预计在私人疫苗市场的增长带动下将会加快。公司打算重点发展私人疫苗市场，预期该市场将于2022年之前主导中国整体疫苗市场。

公司的疫苗产品线在战略上旨在针对中国庞大且供不应求的市场，可总结为三个类别：全球创新疫苗（如Ad5-EBOV、我们的在研结核病加强疫苗及在研PBPV），以迎合中国尚未满足的医疗需求；研发潜在的中国首创疫苗，凭藉质量更高的世界级疫苗取代现时的主流疫苗；及研发出与中国市场的进口产品竞争的中国潜在最佳疫苗。

截至2018年12月31日止年度，实现收入113.2万元人民币。

基石投资者方面，LAV Amber Limited同意按发售价认购约356.72万股发售股份，相当于全球发售项下发售股份的约6.23%及紧随全球发售完成后已发行股本总额的1.63%(假设超额配股权未获行使)；津联卓睿投资有限公司同意按发售价认购以总金额1000万美元可购买的发售股份数目。

此外，Worldwide Healthcare及Biotech Growth同意按发售价分别认购以总金额1939万美元及561万美元可购买的发售股份数目。

公告称，所得款项净额为约11.24亿港元。其中，约80%用于核心产品以及疫苗产品线中其他主要产品的研发及商业化；约10%用于临床前在研疫苗的持续研发；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。