大行评级 | 花旗：降中铁建(1186.HK)目标价至7港元 评级“买入”

格隆汇10月6日丨花旗发研报表示，由于内地专项债券配额加快，预计下半年市场将启动更多基础设施项目，同时计及竞争加剧，因此将中铁建(1186.HK)2021至2023年盈利预测下调1%至上调3%。该行预期，受惠于合约大量积压，中铁建未来几年收入将保持增长，但将目标价由8.5港元下调至7港元。考虑到中铁建现价水平对应今年预测市盈率为约2至3倍，股息率达6%，估值属吸引，花旗较看好中铁建H股多于A股，给予其H股“买入”评级。在基建板块中，首选中国建筑(3311.HK)，并对中交建(1800.HK)给予“中性”评级。