大行评级 | 西部证券：予广汽集团“买入”评级 目标价10.8港元

格隆汇2月17日丨西部证券发报告指，广汽集团(2238.HK)1月批发销量表现好于行业，自主品牌企稳迹象明显，广本皓影上市后终端反馈良好，广丰威兰达定价吸引，有望成为下一款爆款。给予“买入”评级，目标价10.8港元。广汽1月销售17.2万台汽车，同比下滑15.9%，表现好于行业，从目标达成率来看相当于全年销量目标的8%，符合该行预期。分品牌看，传祺1月销量为3.5万台，同比增长5.3%，环比下滑4.3%。广丰、广本、广三销量同比下滑15.2%、16.1%、31.6%。1月广丰、广本、传祺主动减产去库存，厂家库存分别减少1.4万台、1.6万台、0.7万台，预计终端销量略好于批发，渠道库存亦有小幅下降。该股现报9.17港元，涨6.5%，最新总市值938亿港元。