大行评级 | 野村：维持招行“买入”评级 目标价52.99港元

格隆汇1月20日丨野村发报告​称，维持招商银行(3968.HK)H股目标价52.99港元及“买入”评级不变。该行称，招行预告2019年集团利润为928.67亿元人民币，同比增15.3%，较该行估计高0.4%；营业收入增加8.53%，比该行预估升11.3%逊色，而20.8%的有效税率，也比该行估计的23%低。但是，招行去年贷款增长14.3%，胜于该行估计的13%，而不良贷款率1.16%，也比该行估计的1.19%佳。另外，招行去年股本回报率为16.8%，比该行估计的16.7%高。该股今日午间收报40.95港元，最新总市值10327亿港元。