大行评级 | 大摩：予舜宇“减持”评级 目标价98港元

格隆汇11月20日丨大摩发报告指，该行举行亚太区投资者会议，该行引述舜宇光学(2382.HK)管理层指维持今年销售指引，即手机头出货按年升30%、手机镜头模组按年升20至25%、车载镜头今年出货按年上升25%，并指手机镜头及镜头模组产品综合均价均见改善。就毛利率方面，该行引述舜宇光学管理层指尽管公司要面对包括外汇、贸易摩擦压力等不确定因素，但料旗下手机镜头模组毛利率短期改善至介乎8至10%，手机镜头业务毛利率可维持45%，车载镜头毛利率处40%。舜宇管理层指，公司已成南韩客户最大供应商之一，未来仍有机会将提升南韩客户的市场份额，并同时指短期内无意与苹果公司展开合作，公司短期目标是与目前客户紧密合作，及提升相关市场份额。予舜宇“减持”评级及目标价98港元。该股现报126.7港元，最新总市值1389.7亿港元。