研报掘金 | 抓主线！强烈看空万华化学的逻辑

今日导读

1、抓主线！强烈看空万华化学的逻辑

2、策略报告：PTA高景气度有望持续

3、周生生（116.HK）：18年中期业绩强劲，出现重新进场机会

4、易居企业控股(02048.HK)：依托百强房企发展，多元化业务成营收增长推动力

5、东阿阿胶：品牌升级，占领高端滋补头部市场

今日正文

1、抓主线！强烈看空万华化学的逻辑

公司发布2018年半年报和上半年经营数据：报告期内实现营收300.54亿元，同比增23.02%；归母净利69.50亿元，同比增42.97%；扣非后64.80亿元，同比增35.21%；单季度看，第二季度公司实现收入164.5亿元，环比增长20.96%，实现归母净利34.04亿元，环比略降3.99%。

1）MDI价格持续下降（2017年最高价45000，现价17500元/吨）

国盛证券家电组提到冰箱销量数据不佳：

万华化学MDI贡献收入的56%，MDI价格下降对万华化学未来的业绩偏负面影响分析

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研发投入10个亿，医疗设备的超级潜力龙头股长期成长非常确定；低渗透率的休闲大健康龙头股靠近建仓区（10/20）

前三季度业绩暴增，明显低估；国内最有潜力的糖尿病龙头是哪只？（10/19）

未来10年的重点潜力股，券商私募机构密切关注；弱经济周期的成长股，刚需、集中度低（10/18）