2018年,噪音与机遇

立场即真相。看见拼多多火爆,人们可以引申出消费降级的话题。看见国三亚豪华酒店人满为患,同样有人感叹,贫穷限制了想象力。人,总是有局限性的。

作者:孙树冠

来源:孙树冠

立场即真相。

看见拼多多火爆,人们可以引申出消费降级的话题。

看见国三亚豪华酒店人满为患,同样有人感叹,贫穷限制了想象力。

人,总是有局限性的。认知和处境往往左右人们对事物的判断。

在社交媒体左右舆论动态的时代里,信息的解读和传播,并没有能够让思想和观点,得以多元化的交叉对比,很多时候只是方便了来自各方面力量的删帖。反而,依靠偏激的观点引发围观收割流量,才成为当前媒体(含自媒体)的主流趋势。

2018年,在中美贸易冲突的外部因素,夹杂国内进一步改革的情况下,噪音更是此起彼伏。但不可否认的是,在噪音的背后,同样有机会出现。

1、中美贸易摩擦症结:加大对外开放与做大做强国企

2、国内贫富差距巨大与资产端调整

3、变化中的机遇

中美贸易摩擦症结:加大对外开放与做大做强国企

最近有两个新闻很有意思。

A、10月10日,中粮集团与国电资本挂牌转让瑞银证券股权,合计26.01%。尽管目前未有关于受让方的公开信息,但若瑞士银行受让,其持股比例恰好占51%,达到绝对控股。

B、按照宝马集团宣布的信息显示,宝马将计划以36亿欧元的价格收购华晨宝马合资公司中25%的股份,将股比从目前的50%提升到75%。

这是继博鳌论坛传出加大改革开放力度之后,真正有具体落实到企业层面上的对外开放措施。

不过,这两个合作的对象都是来自于欧洲企业,而并非美国的企业。

显而易见的是,对外开放力度加大,部分行业领域不再限制外商控股的情况所言非虚。

可是,让人感觉到比较困惑的是,之前说各企业要有D委进入,难道外资企业也需要D委进入?对于外资控股企业来说,这样的事情是否真的有可行性呢?

而从美帝的演讲中也可以发现,美国人十分在意的,是不是可以完全进入国内市场,避免和那些一直拿补贴的国企竞争。

只是,好玩的是,中兴通讯这家企业,明明是国企,也是有党委的,但还是有个美国人空降过来“监督”,这种模式看起来不伦不类,但就企业经营和效应来说,或许并不少什么坏事。

我朝文化最大的缺点是“混”,最大的优点也是“混”。

如果不混的话,很多事情是根本没法推动的,正如海里的人说的“改革这种动刀子割肉的事情,比触动灵魂要难太多”。但是混得久了,“双轨制”的游戏越玩越爽的话,其实越往后越是积重难返,并不一定有利于社会经济发展。

国内贫富差距巨大与资产端调整

彭文生在《渐行渐近的经济周期》里面有句话让我印象十分深刻--“不调整资产端,怎么样能够调整负债端”。

按照我的理解,这句话可以进一步解读为,如果没有出现资产价格的调整,去杠杆是不可能的任务。

可以看到的是,LH和方星海都前后在达沃斯表态过,今后三年时间解决国内资产泡沫的问题。

什么是资产泡沫?

答案显然是国内的楼市。

无论是彭文生的书,还是LH的书里都提到了这个资产泡沫。

为什么这个资产泡沫能够吹那么大?

LH的书里给的答案是,城镇人口多,几亿的城市人口可以跟着楼市价格的上涨自娱自乐。

显然,这个解读是有道理的。

房改之后,随着城镇化进程的不断发展,国内的住房需求大量增加,再加之地方政府的利益需求和宽松的货币政策,随着年复一年的货币超发,房屋价格的节节攀升,导致一线城市居民和房地产商、地方政府和银行一样,形成了特殊的利益集团。

在此背景下,这些人都不希望楼市下跌。房地产又是各大媒体的最大金主,舆论上对房地产的财富分配机制并未深入解读。所以过去二十年,房地产才是整个社会利益分配的核心手段。

可惜的是,再牛逼的模式也没法诞生永动机。

随着人口红利消失,二胎政策效果表现不佳,再加上巨大的贫富差距,楼市的接盘侠减少是必然趋势了。

所以,各个地方政府出台的政策,都是忽悠大家落户买房。所谓的人才,不过是地方政府利用户口找接盘侠的最后一招。

可惜的是,随着这个游戏玩不动之后,户籍制度大概率上业会逐步走入历史。

今年的楼市“金九银十”不再,各地方地产商开始调整经营方向,显然已经在开始应对即将来临的寒冬。

变化中的机遇

2018年,国内经济洗牌已经是十分明显的事情了。

只是在这样的一个过程中,有14亿人口的国度里,必然会面临各种各样利益的博弈。

限售、限购的手段,已经大幅打击房地产市场的成交量,而沉重的资金、以及预售制度可能取消,让房地产商承受巨大的资金压力。当然,更为重要的是,在经过了几年的时间后,他们终于认清楚了“住房不炒”这几个字真正的分量。

所以,恒大造车了,万达卖楼了,万科高喊要活下去了。。。其实,这些房地产的人精们在享受了一个房地产黄金的几十年之后,何尝不知道政策和市场的变化?

像碧桂园那样对政策敏感度不够的企业,一直用高杠杆以做快消品的方式做房地产的。这种形势之下,不伤筋动骨其实是很难脱身的。毕竟,相对于花数千万请任泽平出任分析师的恒大,相比碧桂园的杨国强还是水平高出不少段位的。

这些年从房奴身上赚到的钱,不同的房地产企业花法也不一样。

万科这样的企业,手里握有大量的现金,大概率上是会利用今后几年的洗牌,大鱼吃小鱼,拿下不少中小地产商的市场份额的;恒大不仅仅是要造车,早年卖矿泉水之类的事情恒大也干过,今后还会干更多。至于千亿元投资高科技,这种事情听听就好;而万达自从卖卖卖之后,还有人听到王思聪高调出来得瑟的消息吗?“一个亿”的小目标,彻底消停了。

对于普通投资者来说,不买房就是比较好的选择了。前段时间,已经有不少朋友提前卖出上海等地多余的房子,手里面拿着现金。当然,更厉害一点的会提前买了许多美元。(目前无论卖房还是买美金都不好买了)

房地产的资金出来,总会要找去处的。

那种赚快钱的时代结束了,关注生意的本质,关注哪些老老实实做事的企业,或许还是有不少的投资机会的。

当然了,能够在海外买卖股票的,今年做空中概股,也能赚到不少钱了。

以国人的贪婪,经济一直都不是大问题。关键在于,一个宽松的社会环境和营商环境,才会让经济持续健康发展。动不动就去折腾企业,折腾老百姓,让一小部分公职人员去透支政府信用,其实就是对国内经济最大的损害。

索罗斯说“一万人中,有一百人能看对;一百人中,有一个人能做对”

朋友们,希望你们都能在这轮财富洗牌中做对。

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