该行指,预计腾讯2018年及2019年收入分别增长46.1%及31.8%,分别至3,474亿及4,579亿人民币;该行料其2018年及2019年经调整净利润分别增长22.9%及43.2%,分别至80亿及114.6亿人民币。中金表示,腾讯为全中国最大的自有流量平台,旗下微信及QQ分别拥有逾10亿及7.8亿月活跃帐户(国家工信部指中国移动互联网用户12.4亿户,81%及63%渗透率);且具备强大的用户黏性。该行指,腾讯已成为中国最大的端游、手游厂商,第3大互联网广告媒体主,以及移动支付两大巨头之一。
该行称,腾讯逐渐形成其成熟的商业化生态,预计未来将通过更多创新形式加强货币化程度。目前看来,小程序及智慧 零售可能将成为未来新兴货币化形式的亮点。腾讯(00700.HK)现报402港元,跌幅1.72%,暂成交53.2亿港元,最新总市值3.81万亿港元。
(行情来源:老虎证券)